Preços de índice spot
O que é um preço de índice spot?
O preço de índice spot visa medir o preço de uma criptomoeda subjacente. Os contratos de margem em USDT da OKX são denominados no preço de índice de USDT, os contratos de margem em USDC são denominados no preço de índice de USDC, enquanto os contratos de margem em moeda usam o preço de índice spot equivalente em USD da criptomoeda subjacente. Para garantir que os preços de índice reflitam corretamente o preço spot justo de cada token, eles são normalmente calculados como médias ponderadas de preços spot obtidos das principais corretoras. O mecanismo de média é projetado para garantir que o índice permaneça representativo, mitigando efetivamente a influência de desvios de preço anormais originados em uma única corretora.
Cálculo do preço de índice spot
A. Para cada preço de índice, recupere o preço do par de trading correspondente das corretoras designadas em tempo real. A frequência da recuperação de dados está sujeita aos limites de taxa de API definidos por essas corretoras.
B. As corretoras que passaram por manutenção do sistema ou não atualizaram seu preço mais recentes durante um período de tempo especificado não serão consideradas no cálculo das atualizações de preço mais recentes. A frequência de atualização é diferente para cada índice.
C. Se nem todas as corretoras estiverem oferecendo dados válidos, os dados obtidos de cada corretora serão ponderados da seguinte forma.*
Quando os dados de 3 ou mais corretoras estiverem disponíveis, eles serão ponderados por seus valores ponderados predefinidos. Se o preço de uma corretora se desviar mais de 2% do preço mediano das demais corretoras, o preço dessa corretora será considerado como 98% ou 102% da mediana, dependendo de caso ele seja muito alto ou muito baixo.
Quando os dados de 2 corretoras estiverem disponíveis, eles serão ponderados igualmente.
Quando os dados de apenas 1 corretora estiverem disponíveis, eles serão considerados como o preço de índice spot.
A OKX introduz várias medidas a seu exclusivo critério para controlar os riscos sistêmicos sem notificações separadas. Essas medidas incluem ajustes, adições, exclusões e/ou substituição de preços spot de corretoras constituintes para evitar interrupções do mercado geralmente causadas por desvio substancial desses componentes de índice em um mercado altamente volátil. Como essas medidas podem afetar o preço, a posição e o índice de margem da ordem de um usuário, pode haver um risco maior de que os usuários sejam liquidados. Os usuários devem monitorar de perto o preço de índice spot e seus níveis de margem e tomar medidas de precaução, incluindo reduzir suas posições e aumentar a margem em relação ao possível risco de liquidação em suas contas. A OKX não será responsável por qualquer compensação ou outras responsabilidades legais por perdas ou danos causados pelas medidas de controle de risco.
O que pode impactar o preço de índice spot?
Os usuários devem ter em mente que o preço de índice spot será afetado por todos os fatores que podem, no momento, afetar os preços spot nos mercados relevantes para as corretoras constituintes do índice. Esses fatores incluem, entre outros, leis aplicáveis, eventos políticos e socioeconômicos, regulamentos e regras de trading, os sistemas de criação de mercado e processamento de ordens desses mercados, a liquidez e a eficiência desses mercados, bem como os preços e o comportamento dos preços de contratos de futuros nesse índice ou de um índice relacionado.