Stacks TVL та STX: Дослідження зростання Bitcoin Layer-2 та потенціалу DeFi

Вступ до Stacks TVL та STX

Stacks (STX) — це рішення Bitcoin Layer-2 (L2), створене для впровадження смарт-контрактів та децентралізованих додатків (dApps) на Bitcoin, використовуючи його безпеку як базовий рівень. Завдяки інноваційним функціям, таким як механізм консенсусу Proof-of-Transfer (PoX) та оновлення Nakamoto, Stacks став ключовим гравцем у екосистемі Bitcoin DeFi. У цій статті розглядається зростання загальної заблокованої вартості (TVL) Stacks, роль STX та його ширші наслідки для DeFi на основі Bitcoin.

Що таке Stacks TVL?

Загальна заблокована вартість (TVL) — це важливий показник у блокчейн- та DeFi-просторі, який відображає загальну суму активів, заблокованих у смарт-контрактах протоколу. Для Stacks TVL демонструє стійкість екосистеми, участь користувачів та загальне зростання. Зокрема, TVL Stacks показує значне збільшення як у доларах США, так і в термінах STX, що свідчить про сильне прийняття та активність у мережі.

Основні фактори зростання TVL Stacks

1. Домінування децентралізованої біржі ALEX: Понад 80% TVL Stacks походить від ALEX — децентралізованої біржі, яка забезпечує торгівлю, кредитування та запозичення в межах екосистеми.

2. Інтеграція sBTC: Впровадження sBTC, децентралізованого токена, прив’язаного до Bitcoin, розблокувало ліквідність Bitcoin для DeFi-додатків, дозволяючи користувачам брати участь у кредитуванні, запозиченні та торгівлі без залежності від централізованих кастодіанів.

3. Оновлення Nakamoto: Швидше створення блоків, покращена фінальність Bitcoin та зменшення експлуатації Maximal Extractable Value (MEV) підвищили ефективність та безпеку екосистеми.

4. Інтеграції між блокчейнами: Партнерства з екосистемами, такими як Solana та Sui, розширили можливості використання DeFi Stacks та функціональність між блокчейнами.

Розуміння STX та його ролі в екосистемі

STX — це нативний токен блокчейну Stacks, який відіграє ключову роль у його функціонуванні та механізмі консенсусу. Завдяки моделі Proof-of-Transfer (PoX) майнери спалюють BTC для створення блоків, а Stackers блокують STX для підтримки консенсусу та отримання винагород у BTC. Це створює зворотний зв’язок, який зміцнює мережу та стимулює участь.

Використання STX

• Участь у консенсусі: Stackers блокують STX для забезпечення мережі та отримання винагород у BTC.

• Комісії за транзакції: STX використовується для оплати комісій за транзакції в екосистемі Stacks.

• DeFi-додатки: STX дозволяє користувачам взаємодіяти з децентралізованими додатками, включаючи кредитування, запозичення та торгівлю.

Вплив оновлення Nakamoto

Оновлення Nakamoto стало переломним моментом для екосистеми Stacks, впровадивши кілька ключових функцій:

• Запуск sBTC: sBTC забезпечує децентралізовану альтернативу обгорнутому Bitcoin (wBTC), розблоковуючи ліквідність Bitcoin для DeFi.

• Покращене створення блоків: Швидші блоки підвищують ефективність транзакцій та покращують досвід користувачів.

• Зменшення експлуатації MEV: Мінімізуючи ризики MEV, оновлення забезпечує більш справедливі та безпечні транзакції.

• Збільшення участі майнерів: Зростання активності майнерів відображає відновлений інтерес та довіру до екосистеми.

Дослідження інтеграцій Stacks між блокчейнами

Stacks розширив свій вплив через інтеграції з іншими блокчейн-екосистемами, такими як Solana та Sui. Ці партнерства дозволили:

• Розширені випадки використання DeFi: Міжблокчейн-функціональність дозволяє користувачам отримати доступ до ширшого спектру децентралізованих додатків.

• Інтероперабельність: Безперешкодні передачі активів між Stacks та іншими блокчейнами покращують досвід користувачів та ліквідність.

• Інновації для розробників: Нові протоколи та партнерства стимулюють зростання активності розробників, сприяючи інноваціям у DeFi та додатках смарт-контрактів.

Інституційний інтерес до Stacks

Stacks привернув увагу інституційних гравців, про що свідчать ініціативи, такі як запуск Grayscale Stacks Trust. Цей зростаючий інтерес підкреслює потенціал екосистеми для залучення масштабних інвестицій та стимулювання масового прийняття.

Основні показники, що відображають зростання

• Активні адреси: Річне зростання активних адрес демонструє збільшення залученості користувачів.

• Обсяги транзакцій: Вищі обсяги транзакцій відображають активну діяльність у мережі.

• Активність розробників: Запуск нових протоколів та партнерств підкреслює інноваційність екосистеми.

Виклики та можливості

Хоча Stacks демонструє стійкість та зростання, він стикається з викликами у підтримці безпеки мережі та залученні Stackers. Основні аспекти, які варто відстежувати:

• Участь у стекінгу: Забезпечення постійної участі в механізмі консенсусу PoX є важливим для стабільності мережі.

• Ринкова волатильність: Коливання ціни STX та ринкової капіталізації можуть впливати на довіру користувачів та зростання екосистеми.

• Конкуренція: Порівняння з іншими рішеннями для масштабування Bitcoin підкреслює необхідність постійних інновацій.

Висновок

Stacks (STX) та його зростаючий TVL підкреслюють потенціал рішень Bitcoin Layer-2 для революціонізації DeFi. Завдяки функціям, таким як оновлення Nakamoto, sBTC та інтеграції між блокчейнами, Stacks прокладає шлях до більш децентралізованої та ефективної фінансової екосистеми. Зі зростанням інституційного інтересу та активності розробників майбутнє Stacks виглядає перспективним, пропонуючи захоплюючі можливості для користувачів та зацікавлених сторін.