Alpha voor @maplefinance: Er vallen meer dominostenen voor $SYRUP die me doen denken "je hebt nog niets gezien". Grote Dominosteen Vorige maand verscheen er een "Temp Check" op @aave om syrupUSDC aan boord te krijgen. Waarom is het voorstel zo positief voor beide partijen? Aave krijgt: - Een nieuw onderpandtype met rendement uit de echte wereld. - Potentieel voor $500M+ institutionele instroom in syrupUSDC als het op Aave kan worden gelust (maar ik denk veel meer, blijf lezen). - Verhoogt TVL, USDC-utilisatie en rentevoeten. - Maple zal $250k aan incentives bieden om de adoptie op gang te brengen. Voordelen voor Aave: - Ondersteunt Aave’s bredere strategische doelen, zoals GHO-adoptie via institutionele leningen. - Uiteindelijk brengt dit meer institutioneel kapitaal binnen via Maple’s distributienetwerk. - Zet de toon voor toekomstige noteringen (een rendement dragende BTC-activum 👀). --- Waarom is dit voordelig voor Maple? Vooropgesteld, ik kan niet met zekerheid zeggen of dit zal slagen of waar het momenteel staat, maar ik heb geruchten gehoord dat het door een risico-evaluatie gaat. Als je mij om mijn mening vraagt, denk ik dat dit een zekerheid is om te slagen (gezien Llamarisk die vroegtijdige steun signaleert in het governanceforum): Dus wat betekent dat? Je hoeft alleen maar te kijken naar wat er is gebeurd met Aavethena. Ethena's sUSDe heeft $3.19B in omloop op Aave bereikt. Als het wordt goedgekeurd, denk ik dat syrupUSDC $1B en mogelijk $2B aan de syrupUSDC-omloop kan toevoegen (dat zou zelfs conservatief kunnen zijn). En ik denk dat het heel snel kan gebeuren - als in, binnen dit kwartaal. Ik denk dat de limieten de enige belemmering zullen zijn en dat er een onverzadigbare vraag zal zijn. Dan kun je je voorstellen hoeveel aandacht dit trekt voor het lusseren van een activum dat 7% - 15% APY kan behalen 👀 --- Oké, laten we dit terugbrengen naar $SYRUP en waarom dit belangrijk is? Ik heb van betrouwbare bronnen gehoord dat $1B van syrupUSDC in omloop $15M ARR terug toevoegt aan Maple. Als ze $2B in omloop op Aave kunnen krijgen, is dat een extra $30M van ARR om toe te voegen aan hun $15M - 20M die ze al behalen. Dit zou hen op $45M - $50M ARR brengen. Uit gesprekken met het team blijkt dat ze slank zijn en dat het toevoegen van mensen niet langer helpt om het bedrijf te schalen, dus de overheadkosten zouden laag moeten blijven. Wat betekent dat ze in Q3 in een positie zouden kunnen zijn om echt token-aankoopprogramma's te versnellen. Een ander stuk informatie. Ik heb het van goede autoriteit dat wanneer je parabolische hockeystick TVL-groei ziet zoals we nu zien, er een vertraging van 30 tot 40 dagen in de inkomsten is. Dat betekent dat de TVL-groei die je in juli ziet, pas volledig in de inkomsten cijfers zal worden weerspiegeld in augustus of zelfs begin september 👀 We zien momenteel alleen inkomsten van de TVL-groei in begin juni...