Jak Lombard planuje zwiększyć zyski dla LBTC Lombard został pierwotnie uruchomiony jako LST zbudowany na Babylon, protokole stakowania i restakowania Bitcoinów. Główną ideą Babylon jest to, że projekty korzystające z technologii BSN płacą część swoich opłat — jako gaz i natywne tokeny — stakerom BTC. To silna koncepcja, która może fundamentalnie zmienić postrzeganie bezczynnych BTC, przekształcając je w produktywny aktyw, generujący zyski. Jednak wdrożenie tego modelu jest technicznie i ekonomicznie wyzwaniem: - Złożoność techniczna: Integracja z siecią Bitcoin jest trudna i wolna. - Dojrzałość ekonomiczna: Potrzebna jest znaczna ilość aktywności BSN, aby wygenerować stabilny, znaczący zysk. Obecnie, @babylonlabs_io oferuje zysk na poziomie zaledwie 0,43%, całkowicie napędzany inflacją $BABY. Oczekuję znaczącej zmiany około końca 2026 roku do połowy 2027 roku, kiedy więcej usług opartych na BSN będzie dostępnych na mainnecie. Do tego czasu protokoły LST oferują słabą propozycję wartości. Krótko mówiąc, Lombard osiągnął sufit tego, co jest możliwe tylko z Babylon — więc zespół zmienia kierunek w stronę Rynków Kapitałowych Bitcoin (BCM). Wprowadzenie: Rynki Kapitałowe Bitcoin (BCM) Lombard teraz ma na celu generowanie zysków dla posiadaczy BTC z alternatywnych źródeł, poza Babylon. Oto kilka strategii, które zespół mógłby stworzyć: Vaulty handlowe 1. Web3 (spot + futures) Klasyczna strategia delta-neutralna wykorzystująca długą pozycję BTC spot + krótką pozycję BTC futures, z zyskiem generowanym z opłaty za finansowanie. Ponieważ Lombard akceptuje BTC, ale ta strategia zazwyczaj wymaga zabezpieczenia w stablecoinach, musieliby pożyczyć stablecoiny pod zastaw BTC. Lub użyć COIN(M) Perp na Binance. Potencjał zysku: 6%–10% 2. Web3 Advanced (krzywa futures) Klasyczna strategia TradFi dotycząca dostarczalnych futures, wykorzystująca długie futures o krótkim terminie + krótkie futures o długim terminie, zyskując, gdy ceny zbliżają się do siebie w czasie. Potencjał zysku: 4%–8% 3. Web3 Collateral (pary nie-BTC) Ta sama struktura delta-neutralna jak w #1, ale wdrożona na innych aktywach, takich jak ETH lub SOL, ponownie wykorzystując pożyczone stablecoiny zabezpieczone BTC. Potencjał zysku: 10%+ 4. Web3 Index Zdywersyfikowana wersja strategii #3 w wielu aktywach z wysokimi stawkami finansowania, z automatycznym rebalansowaniem dla optymalnych zysków. Potencjał zysku: 15%+ Handel bazowy jest jedną z najbardziej niezawodnych strategii zysku, ale wymaga automatyzacji, aktywnego monitorowania i solidnego zarządzania ryzykiem. Przy użyciu dźwigni zyski mogą być jeszcze wyższe. Najlepsza część? Wszystkie te strategie mogą być w pełni wdrożone w DeFi (np. za pośrednictwem @aave + @HyperliquidX), chociaż może być wymagane pewne off-chainowe zaplecze do zarządzania pozycjami. Strategie TradeFi: Następna granica Podczas gdy handel bazowy już zwiększa potencjał zysku BTC, następnym krokiem jest wykorzystanie strategii TradFi, takich jak: 1. Opcje – popularny instrument w tradycyjnych finansach, rzadko dostępny w DeFi 2. Stakowane ETF-y – BTC trzymane w ETF-ach mogłyby potencjalnie być stakowane w protokołach stakowania BTC (nie tylko Babylon) 3. Korporacyjny skarbiec BTC – korporacyjne zasoby BTC mogłyby być wykorzystywane w strategiach generujących zyski (szczegóły wciąż się pojawiają) Te strategie nie będą budowane przez Lombard samodzielnie. Zamiast tego, @Lombard_Finance nawiąże współpracę z instytucjami TradFi, zapewniając infrastrukturę i tokenizację rzeczywistych zysków dla posiadaczy BTC. Dlaczego to ma znaczenie Strategie Web2 działają na rynku, który jest 1000 razy większy niż Web3. To oznacza: - Zyski dostępne z Web2 są znacznie wyższe i mogą mieć ogromny wpływ na zyski posiadaczy BTC. - Lombard działa jako most, tokenizując te offchainowe zyski i udostępniając je poprzez infrastrukturę onchain. TL;DR 1. Lombard ewoluuje poza Babylon 2. Otwiera dostęp do rynku zysków, który jest eksponencjalnie większy niż Web3 3. Lombard staje się punktem połączenia między TradFi a DeFi dla zysków BTC ====================================== Jeśli podobały Ci się badania, proszę polubić/retweetować i śledzić @Eugene_Bulltime I śledzić silnych wizjonerów i analityków: @0xBreadguy @poopmandefi @TheDeFISaint @DoggfatherCrew @0xSalazar @DefiIgnas @Defi_Warhol @Moomsxxx @hmalviya9 @Mars_DeFi @rektdiomedes @eli5_defi @JayLovesPotato @Steve_4P @TheDeFinvestor @0xCheeezzyyyy @0xKaveh @arndxt_xo @Picolas_Caged @dudu_bitcoin @marvellousdefi_