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Todo mundo sabe que o LPing Concentrated Liquidity tem alguns dos maiores rendimentos do DeFi Mas a maioria das pessoas tem muito medo da perda impermanente Veja como fazer hedge de perda impermanente em um CL LP usando @GammaSwapLabs para criar uma posição de USDC neutra delta com 28% APR

Aviso justo de que você só vai gostar deste tópico se você é um enorme (e eu quero dizer MASSIVO) defi nerd Aqui está o diagrama GammaSwap de como fazer hedge de IL para se tornar ETH delta máximo

Minha estratégia mostrará como fazer hedge para que o IL se torne neutro em delta do USDC ✅ Farm clAMM WETH/USDC na @Uniswap na faixa de +-30% ✅ Hedge com GS ETH Short on @GammaSwapLabs (Protege IL e shorts ETH equivalentes ao LP)

✅ Parâmetros iniciais A data de início é 19.07.2025 O preço inicial do ETH é de US$ 3575 Liquidez concentrada de farming no pool WETH/USDC no Uniswap A faixa é de $ 2649-4831 -30% +30% de distribuição A APR é estimada em 58% para a posição CL por defillama (média de 30 dias)

✅ Carteira Começando com US$ 30,4 mil em dólares (fazendo isso para poder acompanhar meu progresso)

✅ Calculadora de cobertura IL Digitamos os números na calculadora GammaSwap para hedge IL Isso calcula o tamanho que precisamos usar em cada plataforma Depósito Uniswap $ 25.819 Depósito GS $4,574 Depósito total $ 30.393 Vemos que a TAEG anualizada é de 28%

Como descobrir o rendimento para sua posição uni v3? Verifique a página de rendimento do defillama Atualmente 7d média 58% APY para um intervalo de +-30% (Obviamente, os rendimentos variam em períodos de alta e baixa volatilidade, vi intervalos de 30% APR a 100% APR nos últimos meses) Outras opções, se você quiser usar outros intervalos, é @vfat_io descobrir aprox APR

✅ Troque por ETH Começamos trocando USDC por WETH, então temos 3.573 WETH Para ser usado no Uniswap LP

✅ Deposite no Uniswap LP 3.573 WETH 13005 dólares americanos Alcance: 2649 - 4831 TAEG = TAEG estimada de 58 % (por defillama)

✅ Abra o GammaSwap ETH Short para proteger o IL Coloque o restante do USDC (4900) no GammaSwap ETH Short Dívida de abertura = $ 103,5k (da planilha da calculadora, este é o número importante) Esta posição não pode ser liquidada pelo preço, mas pode ser liquidada pelo tempo (taxas de financiamento) Atualmente, isso pode permanecer aberto por 162 dias (mas isso pode mudar se as taxas de empréstimo mudarem)

Estou pagando uma taxa de $ 25 para abrir a posição (o rebalanceamento muito frequente pode prejudicá-lo se você colocar tocou muito apertado, eu sei que você já está pensando em fazer isso com +-10% de alcance ou até mais apertado) Essa taxa também será maior de acordo com o quão apertado é o seu alcance

Minha exposição ao ETH no Uni v3 LP agora deve ser protegida pelo GammaSwap ETH Short (Para os nerds: isso é feito calculando a alavancagem que o LP de Liquidez Concentrada usa em comparação com um LP de gama completa) Na faixa de +-30%, você está fornecendo liquidez com alavancagem de 7,17x em comparação com um LP de gama completa

Para o reequilíbrio, queremos fazê-lo um pouco antes de chegarmos ao final dos intervalos Preferimos reequilibrar em torno de $ 2750 ou $ 4700 ish para não sair do intervalo Lembre-se de que estamos protegidos apenas dentro do intervalo de 2649 a 4831 Para reequilibrar, basta fechar todas as posições e abrir novas posições depois de executar a planilha da calculadora novamente

Agora temos as seguintes posições depois de abrir todas as posições em $ 3580 ETH

Após 2 dias de execução da estratégia, @revertfinance mostra que a posição uni v3 está atualmente rendendo 38% APR (em um fim de semana)

Confuso sobre tudo isso? @GammaSwapLabs acaba de lançar guias sobre como fazer hedge de IL em AMMs de Liquidez Concentrada com explicações muito mais detalhadas

Minha estratégia difere um pouco da estratégia da Academia de hedge IL Estratégia da Academy = Derivativo ETH com rendimento Minha estratégia = derivativo USDC com rendimento Substituí "GS ETH Long" e "ETH Perp Hedge" por um "GS ETH Short"

Acha que isso parece difícil? É por isso que a @GammaSwapLabs está automatizando a estratégia e tokenizando-a como o "Yield Token" Rendimento AMM de liquidez concentrada tokenizada Eles lançarão vários tokens de rendimento, dando exposição a diferentes ativos com rendimento AMM gETH gUSDC gBTC E basicamente isso pode ser aplicado a qualquer token O Ethena do rendimento da AMM Um token combinável que pode ser pendidded por meio de @pendle_fi e aproveitado por meio de @SiloFinance ou @MorphoLabs

Acha que isso parece muito legal e é exatamente como o defi deve ser jogado? Bem-vindo ao clube O ticker é $GS O alvo é a lua

Postarei algumas atualizações de como essa posição se desenrola mais tarde, certifique-se de me seguir @Slappjakke para mais mergulhos profundos alfa e defi Se você chegou até aqui, por favor, apoie com um Like/Retweet o primeiro tweet abaixo, se puder:

20,93 mil

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