Uma gestão de riscos eficiente e bem informada deve ser uma prioridade para todos os traders de cripto, especialmente aqueles que adotam métodos de maior risco, como trading com margem. O preço de referência é o que você considera um ativo de risco relevante, que pode ser usado para reduzir ou reduzir os riscos. O preço de referência pode oferecer uma reflexão mais precisa do valor real de um derivativo e é usado pelos traders para evitar liquidações forçadas inesperadas.
Saber o que é o preço de referência e como ele é calculado é essencial para qualquer trader de cripto. Vamos explicar tudo isso e muito mais nos seguintes artigos para ajudar você a adotar esse processo essencial de gestão de riscos e tomar decisões mais embasadas sobre trading de cripto.
TL;DR
O preço de referência é calculado como o preço médio ponderado de um ativo em várias exchanges. O preço de referência é considerado para fornecer uma representação mais precisa do preço de um ativo ao suavar as discrepâncias de preço observadas em diferentes exchanges.
Entenda o preço de referência é uma tática influente para gerenciamento de risco eficaz. Ele fornece uma visão mais precisa dos preços dos ativos para ajudar os traders a tomar decisões de trading mais embasadas.
O preço de referência é diferente do último preço de negociação. Se o preço de referência representar o preço médio de um ativo baseado em preços em várias exchanges, o último preço de negociação refere-se ao preço da transação mais recente de um ativo.
Os traders de cripto podem usar o preço de referência para definir precisos <a href="/pt-br/learn/crypto-liquidation" title="">níveis de liquidação</a>, calcular os níveis de <a href="/pt-br/learn/what-is-take-profit-and-stop-loss" title="">stop-loss</a> apropriados e aplicar <a href="/pt-br/learn/what-is-limit-order" title="">ordens limit</a>
O que é preço de referência?
O preço de referência é um preço de referência calculado a partir do índice subjacente de um derivativo. Este índice é calculado como uma média ponderada do preço spot de um ativo em várias exchanges. O objetivo deste cálculo é evitar manipulação de preços em uma única exchange e fornecer uma representação mais precisa do valor do ativo. O preço de referência leva em consideração o preço de índice spot e a média móvel da base. Esse mecanismo de média móvel ajuda a compensar qualquer flutuação anormal de preços e reduz a chance de liquidações forçadas.
Cálculo do preço de referência
O preço de referência é calculado como o preço de índice <a href="/pt-br/trade-spot/btc-usdt" title="">spot</a> mais a média móvel exponencial (EMA) da base. Como alternativa, ele pode ser calculado como o preço de índice spot mais o EMA da média entre os melhores preços da oferta de compra e da oferta de venda spot menos o preço de índice spot. O preço de referência é mais independente do que o último preço negociado e pode fornecer aos traders um ponto de referência mais confiável ao tomar decisões de trading.
Fórmula de preço de referência
Preço de referência = preço de índice spot + EMA (base); ou = preço de índice spot + EMA [(melhor oferta de compra spot + melhor oferta de venda spot) / 2 - preço de índice spot]
Um guia rápido para os termos da fórmula
Como o preço de um ativo é alto, o preço de um ativo é alto e pode ser influenciado por vários fatores, incluindo a baixa volatilidade, a baixa volatilidade, a baixa volatilidade, a baixa volatilidade, a baixa volatilidade e a baixa volatilidade. A EMA é considerada um indicador melhor do que uma média móvel simples, pois dá mais peso aos dados recentes, em vez de treat todos os pontos de dados de maneira igual.
<strong>Base:</strong> A diferença entre o preço spot de um ativo e o preço futuro. Os traders usam a base para entender como o mercado vê o preço futuro de um ativo em comparação com o preço atual.
A oferta de compra de ativos é uma taxa de <strong>valor de mercado real</strong> que corresponde ao preço de compra de ativos em um determinado momento.
A oferta de venda de ações é a oferta de compra máxima que um trader aceita em um determinado momento.
O preço médio de um ativo em um determinado período é determinado por diferentes fatores, incluindo o preço médio de um ativo em um determinado período de tempo. O preço de índice é considerado para fornecer uma representação mais precisa do preço de um ativo, pois conta com as discrepâncias de preços em diferentes exchanges.
A diferença entre o preço de referência e o último preço da negociação
O preço de referência e o último preço de negociação podem fornecer informações valiosas sobre suas posições. A diferença entre os dois preços pode ser usada para tomar decisões de trading embasadas. Por exemplo, se o último preço de negociação cair, mas o preço de referência permanecer igual, sua posição não vai desencadear uma liquidação forçada. No entanto, se o preço de referência ultrapassar o limite para uma chamada de margem, sua posição poderá ser liquidada.
Como o preço de referência é usado por exchanges?
Para proteger os interesses dos usuários e eliminar atividades de trading mal-intencionadas, algumas exchanges (incluindo a OKX) usam o sistema de preço de referência em vez do último preço negociado para calcular as proporções de margem dos usuários durante o margin trading. Isso pode evitar a liquidação forçada dos usuários se o último preço negociado for manipulado em um curto período de tempo. O preço estimado de liquidação forçada também será ajustado com base no preço de referência. Quando o preço de referência atingir o preço estimado de liquidação forçada, a liquidação total ou parcial será acionada.
Como aplicar o preço de referência
Entender o preço de referência é apenas uma parte da batalha. Leia mais para entender como aplicar o preço de referência às suas negociações.
Calcule seu nível de liquidação
Ao planejar uma negociação, considere usar o preço de referência para calcular ao qual preço sua negociação será liquidada. Usar o preço de referência neste cenário pode ajudar você a definir um nível de liquidação preciso que reflete o sentimento geral do mercado. Com esses conhecimentos, você pode adicionar mais margem e evitar a liquidação causada por volatilidade repentina no curto prazo.
Realizar ordens de stop loss precisas
Para obter maior precisão, muitos traders usam o preço de referência para definir suas ordens <a href="/pt-br/learn/what-is-take-profit-and-stop-loss" title="">stop-loss</a>, em vez do último preço negociado. Aqui, os traders normalmente definem o stop-loss um pouco abaixo do preço de referência de liquidação para uma posição comprada e um pouco acima dele para uma posição vendida. Essa etapa pode oferecer alguma proteção contra a volatilidade e significa que, teoricamente, suas posições serão fechadas antes que o nível de liquidação seja alcançado.
Reagir mais rapidamente às oportunidades
A ordem limit é uma ordem limit que é definida em níveis de preço de referência para abrir automaticamente posições no momento mais favorável. Isso ajuda você a evitar uma oportunidade de negociação potencialmente lucrativa quando os preços dos pares de trading escolhidos são negociados em torno do preço de referência.
A conclusão
Os traders de todos os níveis de experiência precisam de um ponto de referência estável e confiável para tomar decisões embasadas. Para muitos, o preço de referência fornece esse ponto de referência, pois leva em consideração o índice subjacente e a média móvel da base em várias exchanges.
Além disso, as bolsas como a OKX usam o sistema de preço de referência para trading com margem para proteger os usuários contra liquidações forçadas e fornecer uma representação precisa do valor de um derivativo.
Se você está buscando negociar ativos digitais, o preço de referência é uma ferramenta valiosa que ajuda você a tomar decisões embasadas e a aumentar suas chances de sucesso no trading.
FAQs
As exchanges usam o preço de referência para calcular índices de margem e proteger os usuários de liquidação forçada como resultado da manipulação de preços. Enquanto isso, os traders calculam o preço de referência para tomar decisões mais embasadas ao definir níveis de liquidação e pontos de stop loss.
O preço de referência é calculado usando a seguinte fórmula. Preço de referência = preço de índice spot + EMA (base); ou = preço de índice spot + EMA [(melhor oferta de compra spot + melhor oferta de venda spot) / 2 - preço de índice spot]
As exchanges que aplicam o preço de referência para calcular as proporções de margem dos usuários regularmente aplicam esta fórmula para obter uma visão atualizada das proporções de margem e proteger os usuários de liquidação forçada causada pela manipulação de preços.
O preço de referência refere-se à média ponderada do preço spot de um ativo em várias exchanges. Enquanto isso, o preço de mercado é o preço atual pelo qual um ativo é comprado e vendido em uma exchange.
Embora o preço de referência forneça uma visão mais precisa do preço de um ativo, os riscos continuam a ser considerados. Um risco é a liquidação forçada se o preço de referência mover mais rapidamente do que o esperado durante períodos de alta volatilidade. Nessa situação, talvez você não consiga avançar o suficiente para fechar sua posição antes que ocorra a liquidação forçada.
Outro risco é o uso excessivo do preço de referência por parte de alguns traders, que às vezes negam outras ferramentas influentes de gestão de riscos. É sensato usar várias ferramentas de gestão de riscos ao planejar e executar negociações para ajudar a mitigar a volatilidade.
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