Libre Capital muda de nome para KAIO @KAIO_xyz KAIO: Construindo o futuro do mercado de capitais on-chain Uma revolução silenciosa está ocorrendo na interseção entre finanças tradicionais (TradFi) e finanças descentralizadas (DeFi). A plataforma Libre Capital, que tokenizou fundos de investimento regulamentados, foi rebatizada como KAIO. Isso não é apenas uma mudança superficial, mas uma transformação fundamental para construir uma infraestrutura que torna o capital institucional programável e combinável em blockchains públicas. Além disso, a KAIO está tokenizando um fundo de receita em Bitcoin no valor de 100 milhões de dólares para fechar a lacuna entre TradFi e DeFi. Este fundo é gerido pela Laser Digital Middle East, a divisão de ativos digitais da Nomura, e possui licença da Autoridade Reguladora de Ativos Virtuais de Dubai (VARA). Vamos explorar por que este anúncio é importante, como aproveitar o crescente momento da tokenização de ativos reais (RWA) e o que isso significa para o mercado de capitais. De Libre para KAIO - Uma nova direção ousada Em menos de dois anos, a Libre Capital tokenizou mais de 200 milhões de dólares em ativos de BlackRock, Brevan Howard, Hamilton Lane e Laser Digital. A plataforma atua como uma base para a emissão, resgate e transferência de fundos tokenizados, permitindo que investidores qualificados se inscrevam com moeda fiduciária ou stablecoins e movam posições entre blockchains. A rebranding para KAIO reflete ambições maiores. Mais do que simplesmente replicar fundos tradicionais on-chain, a KAIO pretende transformá-los em primitivos prontos para DeFi. Ou seja, criar tokens que possam ser integrados em protocolos de empréstimo, tomada de empréstimos e rendimento, possibilitando novas estratégias e canais de liquidez. Olivier Dang, COO da KAIO, descreveu isso como a visão "RWA 2.0", enfatizando que é centrada em estratégia e não apenas em armazenamento. O objetivo é criar um espaço interoperável onde ativos reais e receitas cripto coexistam e se fortaleçam mutuamente. Tokenização de receita de nível institucional - Parceria com a Laser Digital No centro da estratégia da KAIO está uma profunda parceria com a Laser Digital, a divisão de ativos digitais da Nomura. A Laser Digital conecta finanças tradicionais e o mercado cripto, tendo recebido licença da VARA de Dubai para fornecer serviços de corretagem, gestão e investimento em ativos virtuais. Em fevereiro de 2025, a Libre e a Sui anunciaram que investidores institucionais na rede Sui teriam acesso a fundos tokenizados, incluindo o Laser Carry Fund (LCF). O LCF é uma estratégia neutra ao mercado que captura taxas de financiamento e oportunidades de rendimento no mercado de ativos digitais, utilizando a expertise em mercados de capitais e gestão de riscos da Laser Digital para manter a conformidade regulatória e gerar rendimentos aprimorados. Interoperabilidade cross-chain - LayerZero, Chainlink, etc. Para uma verdadeira combinabilidade, os ativos devem se mover suavemente entre blockchains. Em abril de 2025, a Libre anunciou a integração com a infraestrutura de mensagens omnichain da LayerZero. Isso permitirá que futuros fundos institucionais emitidos pela Libre mantenham uma única oferta em mais de 120 blockchains. O padrão de Token Fungível Omnichain da LayerZero elimina a fragmentação de liquidez, permitindo que instituições distribuam, transfiram e gerenciem ativos de forma segura e eficiente. A KAIO também formou uma parceria com a Chainlink. Utilizando o CCIP (Protocolo de Interoperabilidade Cross-Chain), Proof of Reserve e produtos de Dados Inteligentes da Chainlink, a KAIO apoia fundos tokenizados que oferecem exposição a ativos geridos pela BlackRock e Laser Digital. A infraestrutura da Chainlink fornece dados de reservas on-chain e valor líquido dos ativos (NAV), permitindo que protocolos DeFi sejam construídos com informações verificadas. Essas integrações tornam o token da KAIO um verdadeiro token omnichain e em conformidade regulatória, circulando em várias redes como Ethereum, Solana e Aptos. Portfólio de parceiros - Construindo o mercado de capitais on-chain Além da Laser Digital, a KAIO construiu parcerias em todo o ecossistema blockchain: - Polygon @0xPolygon, Solana, NEAR, Aptos - Expansão do ecossistema: a KAIO colabora com projetos de zero conhecimento focados em privacidade, provedores de liquidez cross-chain e L1 de alto desempenho para construir um mercado de capitais aberto, em conformidade e programável. - Sui Network - Acesso a fundos on-chain: Em fevereiro de 2025, a Sui e a Libre abriram o acesso institucional a ativos reais on-chain. Os investidores agora podem verificar posições de fundos nativamente na Sui, um marco importante que expande a transparência e acessibilidade do mercado descentralizado. Esta colaboração estabelece a base para o Libre Gateway, apoiando futuros casos de combinabilidade como empréstimos colaterais e integrações DeFi eficientes em capital. - TON - Fundo de títulos tokenizados do Telegram: Em abril de 2025, a Libre e a Fundação TON anunciaram um fundo de títulos tokenizados do Telegram no valor de 500 milhões de dólares. Este fundo, gerido por um gestor de fundos regulamentado da Libre, oferece exposição on-chain a títulos não liquidadas do Telegram e é utilizado como colateral para empréstimos on-chain. - Avalanche - Tokenização de alto desempenho: Em maio de 2025, a integração trouxe o Laser Carry Fund para a rede Avalanche, juntando-se a fundos tokenizados existentes da BlackRock, Hamilton Lane e Brevan Howard. A velocidade rápida e a finalização em sub-segundos da Avalanche oferecem uma base escalável para estratégias DeFi. - Chainlink - Dados confiáveis e interoperabilidade: Os serviços CCIP e Proof of Reserve da Chainlink fornecem a infraestrutura de dados necessária para a adoção institucional. - LayerZero - Conectividade omnichain: Através da mensageria da LayerZero e do padrão de Token Fungível Omnichain, a KAIO mantém uma única oferta em mais de 120 cadeias. - RISC Zero - Privacidade baseada em zkVM: É possível emitir credenciais on-chain que mantêm as informações dos investidores privadas enquanto cumprem os padrões regulatórios. Por que isso é importante - A ascensão do RWA 2.0 Os investidores institucionais têm navegado cautelosamente pelos ativos digitais por anos. Pesquisas mostram que a maioria dos investidores acredita que a tokenização pode revolucionar a gestão de ativos. No entanto, conectar requisitos regulatórios, gestão de riscos e combinabilidade DeFi ainda tem sido um desafio. A abordagem da KAIO resolve esses desafios: 1. Acesso regulamentado: Trabalhando com gestores de fundos licenciados como a Laser Digital, a KAIO garante que os fundos atendam aos padrões regulatórios. 2. Liquidez cross-chain: Com a integração da LayerZero e Chainlink, os tokens da KAIO podem se mover entre redes sem atrito. 3. Combinabilidade: Fundos tokenizados podem ser usados como colateral para empréstimos, otimização de rendimento e componentes de produtos sintéticos. 4. Rendimento real: Ao tokenizar títulos corporativos como fundos de mercado monetário, empréstimos privados e fundos de títulos do Telegram, a KAIO conecta ativos de rendimento tradicionais e estáveis ao DeFi. 5. Interoperabilidade e escalabilidade: Com suporte de Sui, Avalanche, TON e outros, os ativos da KAIO podem ser escalados para atender à demanda global. Perspectivas futuras Com a clareza regulatória melhorando e a demanda por ativos tokenizados aumentando, a KAIO está se estabelecendo como a base para um futuro financeiro em conformidade e interoperável. A estratégia desta plataforma combina a estrutura do TradFi (gestores institucionais, fundos regulamentados, forte gestão de riscos) com a flexibilidade do DeFi (combinabilidade, liquidez cross-chain, rendimento programável). A KAIO está transformando fundos de nível institucional em tokens que podem ser integrados ao ecossistema global DeFi, construindo o mercado de capitais do amanhã. Para investidores e desenvolvedores, o anúncio da KAIO é um marco. Isso demonstra que ativos reais podem ser emitidos, negociados e utilizados como componentes entre blockchains sem comprometer padrões regulatórios ou gestão de riscos. À medida que mais fundos, produtos de crédito e estratégias de rendimento são convertidos para on-chain, as fronteiras entre finanças tradicionais e DeFi se tornarão cada vez mais nebulosas, e a KAIO busca estar na vanguarda, fornecendo a base técnica nesse cruzamento. Acredito que uma parceria com a AI RWA Novastro @Novastro_xyz tornará tudo ainda mais eficiente.