Извлечение и использование данных CEX в ончейне
Разбор выступления @ETHCC от @hildobby из @dragonfly_xyz, который является основным источником наборов данных и панелей, доступных на @Dune 📊
Критически важные инсайты *И* бонус 🎁 в конце этой темы 🧶
Почему этот разговор? Данные CEX недостаточно представлены в блокчейне. Трудно понять или сказать, что происходит в CEX с точки зрения блокчейна, где все якобы доступно и открыто. Hildobby попытается соединить точки (адреса и токены) и поддерживать набор данных.
Помимо безопасности, доказательства резервов и так далее, данные CEX в блокчейне на самом деле являются основой для многих других наборов данных. Особенно ценными являются потоки стейкинга и ETF, особенно во время крупных колебаний на рынке.
Вместо использования зарегистрированных адресов, Hildobby отслеживает данные в блокчейне напрямую, помечая и автоматически определяя адреса. Несколько эвристик, таких как "@BlackRock будет использовать @CoinbaseInsto в качестве кастодиана", позволяют нам триангулировать, кто что делает.
Подход к тегированию многогранен. Он начинается с понимания того, как работают CEX на блокчейне. Финансирование газа или перемещение средств между адресами позволяют предсказывать поведение на основе графов адресов в блокчейне.
Например, давайте подробнее рассмотрим токены: они требуют финансирования газа на адрес депозита, когда CEX не использует выделенные смарт-аккаунты для управления консолидацией.
Адреса CEX можно разделить на 4 основные категории (довольно самоочевидно) - Горячий кошелек, Холодный кошелек, Поставщик газа, Получатель избыточного газа.
Несколько других категорий появляются для более сложных действий. Это, конечно, не идеально из-за случайных взаимодействий или попыток обмана, как некоторые (слишком маленькие?) депозиты, которые никогда не консолидируются.
Таким образом, список адресов формируется на основе обнаружения паттернов, множества совпадений и дополнительной валидации из различных источников, таких как @herd_eco, @nansen_ai и @arkham.
Поддержка осуществляется сообществом, даже если большая часть вклада (99%?) поступает от @hildobby_
Итак, теперь, когда у нас есть адреса CEX, что мы можем с этим сделать?
Давайте экстраполируем эти данные в несколько других наборов данных, рефлоу, кросс-слои и т.д.
Конечно 🪡 иглы в блокчейн-сеновьях — это адреса депозитов. Подход к их поиску включает 8 шагов:
В общем, на июнь 2025 года было найдено более 350 CEX и 92 миллиона адресов для депозитов.
Сколько из них отсутствует, конечно, является "неизвестной неизвестностью", но, по крайней мере, это дает нам нижнюю границу.
Помещение их в контекст показывает несколько интересных историй, таких как эпоха @Poloniex, падение @FTX_Official, рост @coinbase, @HTX_Global и, конечно, @binance, поглощающий огромную часть рынка.
Активность CEX представляет собой значительную часть ончейн-активностей.
Около ~25% всех транзакций на #Ethereum L1 связаны с адресом CEX.
Это переводится как сборы, уплаченные сети.
CEX составляют около 10% от общих сборов, уплаченных на Ethereum L1…
…в то время как их пользователи составляют ~5% от общих сборов на Ethereum L1.
Таким образом, активность CEX составляет ~15% от сборов на основной сети. 💰
Адреса финансирования: 85,5% адресов Ethereum финансируются за счет первоначального перевода с CEX.
Для остальных финансирование поступает от уже профинансированных адресов, в конечном итоге через мосты, стейкинг или майнинг до PoS. На мой взгляд, это имеет решающее значение для принятия, так как точка входа в сеть — это CEX. Мы покончили с теми днями, когда любой с GPU мог получить часть ETH, майня его. CEX играют ключевую роль в принятии.
Что касается повторного принятия, dApp может извлечь много полезного из этих наборов данных.
Категоризация пользователей, например, "приходит ли большинство моих пользователей с Kraken?", может помочь лучше нацеливать кампании по привлечению и партнерства с CEX.
Обратная сторона спектра EXchange - DEX.
@BNBCHAIN сокрушил долю рынка объема DEX, недавно направив объем Binance на DEX на BNB. Операция называется DEX на CEX, и мы можем ожидать, что другие участники сделают то же самое в ближайшее время (привет @base? @inkonchain?).
Эта тенденция создала много арбитражной активности, что, в свою очередь, еще больше увеличивает долю рынка (по объему) BNBchain.
Ты хочешь поиграть? Найди набор данных ниже:
Чтобы просмотреть все графики CEX, перейдите по ссылке:
Вы можете обратить внимание на недавнюю активность на CEX после ралли @ethcc в цене $ETH.
Для обратной связи и предложений обращайтесь к @hildobby_ в личные сообщения. Основное внимание уделяется EVM, так как это де-факто стандарт для ончейн-активности.
В ближайшем будущем расширение набора данных является отличным примером использования ИИ. Спасибо @Dune, @arkham и @KaikoData за то, что в 2019 году предоставили hildobby возможность ознакомиться с данными CEX.
@EthCC @hildobby_ @Dune @arkham @KaikoData Что дальше? Мосты и данные об интероперабельности.
Это следующая горячая тема для @hildobby_, и он ищет помощь. Напишите ему в личку! Он сейчас работает над этим.
@EthCC @hildobby_ @Dune @arkham @KaikoData Переходим к бонусу сейчас 🎁
Было бы здорово отслеживать чистый поток $ETH на CEX и AUM по нативному активу #Ethereum.
Именно это делает новый запрос @Dune (в процессе выполнения 🤖):
@EthCC @hildobby_ @Dune @arkham @KaikoData Смотрите всю презентацию здесь:
7,25 тыс.
23
Содержание этой страницы предоставляется третьими сторонами. OKX не является автором цитируемых статей и не имеет на них авторских прав, если не указано иное. Материалы предоставляются исключительно в информационных целях и не отражают мнения OKX. Материалы не являются инвестиционным советом и призывом к покупке или продаже цифровых активов. Раздел использует ИИ для создания обзоров и кратких содержаний предоставленных материалов. Обратите внимание, что информация, сгенерированная ИИ, может быть неточной и непоследовательной. Для получения полной информации изучите соответствующую оригинальную статью. OKX не несет ответственности за материалы, содержащиеся на сторонних сайтах. Цифровые активы, в том числе стейблкоины и NFT, подвержены высокому риску, а их стоимость может сильно колебаться. Перед торговлей и покупкой цифровых активов оцените ваше финансовое состояние и принимайте только взвешенные решения.