Курс Kamino

В восторге от продолжения роста партнерства с @maplefinance и командой @KaminoFinance Следующий этап — достижение рубежа в $100 млн для syrupUSDC на @solana

Пост Главные причины, по которым цена Solana (SOL) готова к росту в июле этого года впервые появился на Coinpedia Fintech News Цена Solana (SOL) приближается к критическому техническому моменту, поскольку ценовое действие сужается в пределах сужающегося диапазона, сигнализируя о надвигающемся прорыве. По мере того, как под поверхностью нарастает импульс и скручивается волатильность, трейдеры внимательно следят за решительным шагом, который может сформировать краткосрочную траекторию актива. Поскольку цена продолжает колебаться вблизи ключевых структурных уровней, текущая конфигурация представляет собой привлекательную возможность как для быков, так и для медведей. Теперь возникает вопрос, вернут ли медведи себе господство, несмотря на огромный бычий сетап в более широкой перспективе! Почему цена Solana (SOL) готова к росту Ранее на этой неделе был запущен REX-Osprey Solana ETF, который также предлагал стейкинг. Это обеспечило сильную известность токена, поскольку в течение двух дней после запуска было продано более 67 миллионов долларов. Это подразумевает легкий институциональный доступ, добавление нового источника спроса и снижение волатильности за счет блокировки капитала в стейкинге. Помимо этого прогресса, есть и другие факторы, которые могут поднять ценовое ралли SOL.  Массовый рост в сети Общая заблокированная стоимость XRP (TVL) подскочила с примерно 2 миллиардов долларов в начале 2024 года до более чем 8,6 миллиарда долларов. Кроме того, Solana лидирует по ежедневным активным адресам, которые составляют около 3,3 миллиона, и пропускной способности транзакций, превосходя Ethereum по некоторым показателям. Кроме того, децентрализованные приложения на базе SOL, такие как Jupiter, MarginFi, Kamino и Drift, также могут привести к рекордному использованию в секторах DeFi и DePIN.  Деятельность разработчиков и инновации Solana остается одним из самых активных блокчейнов для разработчиков, уступая по количеству коммитов GitHub только Ethereum. Кроме того, такие инновации, как невероятно высокая пропускная способность L1, параллельное выполнение Sealevel и локальные рынки комиссий, повышают производительность. Это создает долгосрочный ров против конкурентов, таких как Avalanche и Near Protocol.  Примеры использования Solana Стейкинг Solana находится на грани, при этом в стейкинг приходится более 65% SOL, что снижает предложение ликвидности и повышает привлекательность доходности для долгосрочных держателей. При годовом проценте стейкинга более 7% у инвесторов есть стимулы блокировать токены, что снижает давление продаж и усиливает дефицит. С другой стороны, Solana Mobile (Saga), Solana Pay (интеграция Visa) и криптоплатежи в магазинах позиционируют его как инфраструктурную цепочку Web3.  Сильная корреляция с биткоином и благоприятный регуляторный климат Циклы биткоина после халвинга привели к серьезным скачкам цен среди других альткоинов, включая Solana. Как правило, высокопроизводительные токены уровня 1, такие как SOL, претерпевают массовые подъемы, опережая прошлые ралли, если цена BTC вступает в фазу открытия. С другой стороны, токен набирает обороты в регулируемых финансовых продуктах, и отсутствие активных правоприменительных действий и увеличение доступности ETF/деривативов может повысить доверие инвесторов.  Достигнет ли цена Solana (SOL) $200 в июле? Цена Solana, похоже, внимательно следует за другими альткоинами, такими как XRP и BNB, которые создают бычий сценарий и продолжают расти без какого-либо шума. Быкам в настоящее время предстоит непростое время, чтобы преодолеть локальную зону сопротивления между $152,51 и $154,43. Они не смогли пробиться выше зоны с начала месяца, и, следовательно, успешная попытка может переломить ситуацию для ценового ралли SOL.  Как видно на приведенном выше графике, цена Solana торгуется внутри восходящего треугольника и очень далека от вершины. После отскока от локальных минимумов, отката после пробоя линии шеи фигуры «голова и плечи», цена сталкивается с жестким сопротивлением. В то время как CMF поднялся выше 0, сигнализируя о сильном притоке денег на платформу. С другой стороны, уровни DMI жонглируют в среднем диапазоне с начала месяца. Это говорит о том, что в краткосрочной перспективе существует некоторая неопределенность в отношении цены SOL.  Долгосрочное ценовое движение по-прежнему остается бычьим, поскольку в ближайшие дни ожидается несколько событий, а также изменение рыночных условий. Считается, что цена биткоина вырастет и достигнет новых максимумов в ближайшие дни; Ожидается, что 10 ведущих альткоинов, включая Solana, положат начало новому подъему. 

На протяжении многих лет предоставление ликвидности продавалось как "установи и забудь". Вложите два токена, зарабатывайте комиссии, возможно, получите дополнительный доход. Но в 2024–2025 годах эта модель тихо сломалась: Причина не только в более жестких стимулах или более сложных пулах. Дело в том, что основные механизмы ликвидности DeFi кардинально изменились. Пассивное LP стало структурно неэффективным в мире, где: -> Волатильность частая и управляется нарративами -> Диапазоны LP требуют постоянного ребалансирования -> Протоколы движутся к выполнению на основе намерений и оптимизации комиссий И на его месте возникает новая парадигма: Активное управление доходностью через умные хранилища и программируемую ликвидность. Давайте углубимся в то, почему этот сдвиг огромен и кто его возглавляет. ● Смерть "Установи и забудь" В раннем DeFi (Uniswap v2, SushiSwap) LP зарабатывали комиссии линейно по всей ценовой кривой. Но с запуском Uniswap v3 новая модель захватила рынок: концентрированная ликвидность. Это изменение улучшило эффективность капитала, но добавило новые риски. Теперь LP должны были: - Вручную выбирать ценовые диапазоны - Ребалансировать свои позиции по мере движения рынков - Более активно следить за временной потерей Для большинства пользователей это было невозможно. Когда доходность сжималась по всем экосистемам и токеновые стимулы иссякали, пассивные LP оставались с доходностью ниже рыночной и неуправляемыми рисками. Это создало пространство для более умных инструментов, и они теперь выходят на рынок. ● Kamino, Ambient и новый стек LP Появилась новая волна протоколов DeFi с одной целью: абстрагировать риски LP, максимизируя эффективность капитала. 1️⃣ @KaminoFinance (Solana) Kamino создает активно управляемые, авто-компостируемые хранилища для LP на DEX Solana, таких как Orca и Meteora. Каждое хранилище: - Динамически оптимизирует выбор диапазона - Ребалансирует позиции по мере изменения рыночных условий - Авто-компостирует полученную доходность обратно в позицию LP Вместо "установи и забудь" Kamino делает LP похожим на стекинг с встроенной стратегической логикой под капотом. TVL стабильно растет, поскольку пользователи переходят из неуправляемых позиций LP в хранилища, которые снижают риски, связанные с дрейфом диапазона, через динамическое ребалансирование. 2️⃣ @ambient_finance (Ethereum) Ambient строится на логике Uniswap v3, предлагая "ambient" (широкие) и "concentrated" (узкие) стратегии для LP. Протокол работает: - Авто-ребалансирующие позиции - Однокнопочные депозиты в оптимизированные по доходности диапазоны - Продвинутые модели распределения комиссий на основе активного управления Ambient ориентирован на более сложных LP, включая фонды и DAO, но основная идея остается той же: не просто предоставляйте ликвидность, управляйте ею как активом. 3️⃣ Uniswap V4 Hooks Uniswap v4 вводит Hooks, настраиваемые смарт-контракты, которые могут выполнять логику до, во время или после обменов. v4 также вводит: - Архитектуру singleton (все пулы в одном контракте) - Flash accounting (более эффективный внутренний учет токенов) - Более низкие комиссии за газ и более быстрое развертывание ликвидности Hooks позволяют разработчикам создавать хранилища с динамическими комиссиями, автоматической настройкой диапазона, стратегиями ликвидности, чувствительными к волатильности, и многим другим без форка протокола. Это позиционирует Uniswap v4 не только как AMM, но и как полноценную платформу для стратегий ликвидности. ● Что меняется в ландшафте? Сдвиг от пассивного к активному LP отражает три более глубокие тенденции: - Волатильность вернулась: Поскольку нарративы вращаются быстрее, цены токенов резко колеблются. Статические диапазоны LP быстрее становятся недействительными. - Комиссии динамические, а не статические: Некоторые протоколы вознаграждают более активные стратегии создания рынка (т.е. позиционирование рядом с волатильными диапазонами), которые пропускают пассивные LP. - Протоколы хотят "липкой", интеллектуальной ликвидности: Проекты все чаще вознаграждают хранилища, агрегаторы и профессиональных LP лучшими стимулами и партнерствами. В этом ландшафте умные хранилища больше не являются опцией, они являются точкой входа. ✍️ Альфа Мы перешли за пределы дней, когда вы могли просто оставить токены в пуле и уйти. Теперь преимущество заключается в: -> Выборе правильного хранилища (Kamino, Ambient и т.д.) -> Понимании того, как ведут себя стратегии ребалансирования на растущих и возвращающихся к средним рынках. -> Отслеживании новых примитивов, таких как Uniswap v4 Hooks и протоколы LP на основе намерений. Активное управление доходностью — это не просто более умный способ LP, это становится единственным жизнеспособным способом. Протоколы, которые абстрагируют эту сложность в простые интерфейсы, победят. Пользователи перестанут думать о себе как о "LP" и начнут рассматривать хранилища как умные обертки вокруг неиспользуемого капитала.

rstSOL только что поднялся на новый уровень ⚡️ Теперь доступен на @KaminoFinance Multiply — совместно разработан с @Re7Labs и создан для производительности, эффективности и ротации капитала. Посмотрите 👉