Обсяг DEX на Solana перевищує Ethereum на тлі зростання Hyperliquid та інтересу інституційних інвесторів

Частка ринку DEX Solana та тенденції обсягу торгів

Solana стала важливим гравцем на ринку децентралізованих бірж (DEX), нещодавно перевершивши Ethereum за обсягом торгів. За останні 30 днів обсяг DEX на Solana досяг вражаючих $64,1 мільярда, що демонструє її зростаючий вплив у блокчейн-просторі. Однак цей показник залишається нижчим за пікові рівні, спостережені в січні, що свідчить про потенціал для подальшого зростання та впровадження.

BNB Chain продовжує лідирувати на ринку DEX із обсягом торгів $159,6 мільярда, за ним слідують Solana та Ethereum. Ця зміна в рейтингу підкреслює зростаючу важливість Solana у сфері децентралізованих фінансів (DeFi), що обумовлено низькими комісіями за транзакції, високою масштабованістю та інноваційною екосистемою.

Основні фактори зростання DEX на Solana

Кілька платформ відіграли ключову роль у стимулюванні активності DEX на Solana. Серед основних учасників:

• Raydium: $19,1 мільярда обсягу торгів.

• Pump.fun: $14,2 мільярда обсягу торгів.

• Orca: $13,9 мільярда обсягу торгів.

Ці платформи використовують технічні переваги Solana, такі як висока пропускна здатність і низькі комісії, щоб забезпечити швидкий і економічно ефективний досвід торгівлі. Це привернуло різноманітну базу користувачів, включаючи роздрібних трейдерів та інституційних інвесторів.

Виклики в секторі мемкоїнів

Попри успіхи Solana, сектор мемкоїнів у її екосистемі зіткнувся зі зниженням інтересу. Багато токенів у цій категорії зазнали значного падіння цін, деякі втратили понад 25% своєї вартості. Ця тенденція підкреслює труднощі підтримки ринків, що базуються на хайпі, і наголошує на необхідності більш стійких та утилітарних варіантів використання в екосистемі Solana.

Порівняння активності DEX на Solana, Ethereum та BNB Chain

При оцінці активності DEX на Solana, Ethereum та BNB Chain кожен блокчейн пропонує унікальні переваги:

• Ethereum: Як піонер DeFi, Ethereum має зрілу екосистему та широке впровадження. Однак його високі комісії за транзакції та обмеження масштабованості відкрили двері для конкурентів.

• BNB Chain: Домінує на ринку за обсягом DEX, отримуючи вигоду від сильної інтеграції з централізованими платформами та широкої бази користувачів.

• Solana: Відрізняється низькими комісіями, високою пропускною здатністю та технічними інноваціями, створюючи свою нішу в просторі DEX, попри конкуренцію з боку усталених гравців.

Домінування Hyperliquid у торгівлі перпетуальними ф'ючерсами

Hyperliquid став провідною силою у торгівлі перпетуальними ф'ючерсами, на його частку припадає 77% обсягу торгів перпетуалів на блокчейні у квітні. Це домінування викликало питання щодо майбутнього автономних децентралізованих додатків (DApps) на Solana, оскільки деякі можуть розглянути можливість запуску незалежних блокчейнів для конкуренції.

Питання децентралізації у валідаторському наборі Hyperliquid

Модель Hyperliquid на основі appchain привернула значну увагу, але її валідаторський набір викликав занепокоєння щодо децентралізації. У порівнянні з іншими блокчейнами першого рівня, мережа валідаторів Hyperliquid менш розподілена, що може вплинути на її довгострокове впровадження. Децентралізація є критичним фактором для блокчейн-екосистем, забезпечуючи безпеку, стійкість та довіру серед користувачів.

Інституційний інтерес до Solana

Інституційний інтерес до Solana зростає, про що свідчать рекордні обсяги ф'ючерсів SOL на CME. Це збільшення залучення інституційних гравців свідчить про впевненість у інфраструктурі Solana та її довгостроковому потенціалі. Відомі інвестори, такі як Райан Воткінс, висловили оптимістичні настрої, що ще більше зміцнює позицію Solana як перспективного блокчейну для масштабних застосувань.

Потенційні каталізатори для відновлення ціни SOL

Одним із найбільш очікуваних подій для Solana є потенційне схвалення спотового ETF Solana Комісією з цінних паперів і бірж США (SEC). Якщо це станеться, ETF може стати важливим каталізатором для відновлення ціни SOL, залучаючи нових інвесторів та збільшуючи ліквідність ринку. Хоча результат залишається невизначеним, ця можливість викликала значний ажіотаж у криптоспільноті.

Технічний аналіз рівнів опору та підтримки ціни SOL

З технічної точки зору, SOL стикається з опором у діапазоні $148–$150. Індикатори свідчать про консолідацію, а внутрішньоденна сила дає оптимізм для руху вгору. Трейдери уважно стежать за цими рівнями, оскільки прорив може сигналізувати про нову фазу зростання токена.

Модель appchain Hyperliquid та нативний токен (HYPE)

Модель appchain Hyperliquid стала ключовим фактором її успіху, пропонуючи унікальні функції, такі як механізм викупу комісій. Її нативний токен HYPE перевершив SOL за останні місяці, потроївши свою ціну з квітня порівняно з 70% зростанням SOL. Ця продуктивність привернула інтерес інвесторів, хоча її оцінка залишається предметом дискусій.

Порівняння Hyperliquid та Solana у впровадженні блокчейнів та оцінці

При порівнянні Hyperliquid та Solana обидва блокчейни демонструють різні сильні сторони:

• Solana: Зосереджується на масштабованості та низьких комісіях, що робить її сильним претендентом у просторі DeFi.

• Hyperliquid: Позиціонує себе як лідер у торгівлі перпетуальними ф'ючерсами завдяки моделі appchain. Однак занепокоєння щодо централізації валідаторів та довгострокового зростання екосистеми залишаються невирішеними.

Висновок

Останні досягнення Solana у сфері обсягу DEX та інституційного інтересу підкреслюють її зростаючу важливість у блокчейн-просторі. Попри виклики, такі як конкуренція з Hyperliquid та спад у секторі мемкоїнів, технічні переваги Solana та потенційні каталізатори, як схвалення ETF, позиціонують її як блокчейн, за яким варто стежити. У міру розвитку екосистеми взаємодія між Solana, Hyperliquid та іншими платформами буде формувати майбутнє децентралізованих фінансів та впровадження блокчейнів.