澳洲的 Acacia 計劃：穩定幣與批發央行數位貨幣引領代幣化交易的先鋒

Acacia 計劃概述及其目標

澳洲的 Acacia 計劃 是一項開創性的倡議，旨在探索 央行數位貨幣（CBDC） 和 代幣化資產 在批發金融市場中的變革潛力。該計劃由 澳洲儲備銀行（RBA） 和 數位金融合作研究中心（DFCRC） 主導，目標是通過 穩定幣、代幣化存款 和試點 批發央行數位貨幣（wCBDC），推動澳洲金融系統的現代化。在 澳洲證券與投資委員會（ASIC） 授予的監管豁免下，Acacia 計劃代表了公共與私人部門之間的合作努力，旨在確保澳洲的貨幣框架為未來做好準備。

澳洲儲備銀行（RBA）與 DFCRC 的角色

澳洲儲備銀行（RBA） 和 DFCRC 是 Acacia 計劃成功的核心。作為澳洲的央行，RBA 專注於研究 批發 CBDC 如何提升金融市場的 效率、流動性 和 風險管理。同時，DFCRC 則提供 數位金融研究 和 區塊鏈創新 的尖端專業知識，使該計劃能夠探索 代幣化資產 的高級應用。這兩個機構共同致力於解決金融生態系統中的關鍵挑戰，同時與全球 CBDC 採用 趨勢保持一致。

穩定幣、代幣化存款與 wCBDC 的應用

Acacia 計劃採用多管齊下的數位貨幣方法，結合 穩定幣、代幣化存款 和 批發央行數位貨幣（wCBDC） 來促進代幣化交易：

• 穩定幣：穩定幣與法定貨幣掛鉤，提供價格穩定性，使其成為減少金融操作波動的理想選擇。

• 代幣化存款：這些是傳統銀行存款的數位形式，能夠實現更快速、更安全且透明的交易。

• wCBDC：在公共和私人 區塊鏈 上發行的 wCBDC，是探索央行支持的數位貨幣在批發市場中優勢的基石。

這種整合方法使 Acacia 計劃成為利用數位貨幣進行金融創新的領導者。

Acacia 計劃涉及的區塊鏈平台

試點計劃使用多個 區塊鏈平台 測試 wCBDC 的 互操作性 和 可擴展性。這些平台包括：

• Hedera

• Redbelly Network

• R3 Corda

• Canvas Connect

通過利用多樣化的區塊鏈技術，該計劃旨在找出最有效的 代幣化交易 解決方案。然而，在多個區塊鏈上部署 wCBDC 也面臨挑戰，例如確保 安全性、減少 延遲 和實現無縫 整合。

選定的應用案例與資產類別

Acacia 計劃探索了 24 個應用案例，其中 19 個涉及真實資金，5 個作為概念驗證。這些應用案例涵蓋了多種 資產類別，例如：

• 固定收益：代幣化固定收益工具可以簡化債券的發行和交易。

• 私人市場：代幣化可以提升私募股權市場的流動性和透明度。

• 貿易應收款：數位化可以提高應收款管理的效率。

• 碳信用：代幣化碳信用可以提升環境市場的透明度和效率。

通過測試這些多樣化的應用，Acacia 計劃旨在釋放 代幣化 在金融市場中的全部潛力。

澳洲主要銀行與金融科技公司的參與

澳洲四大銀行中的三家——聯邦銀行（Commonwealth Bank）、澳新銀行（ANZ） 和 西太平洋銀行（Westpac）——積極參與了 Acacia 計劃。這些機構與其他金融實體和 金融科技公司 一起，創造了一個強大的創新生態系統。主要銀行的參與突顯了該計劃的戰略重要性，因為這些機構帶來了豐富的專業知識和資源。同時，金融科技公司則提供了敏捷性和技術創新，確保該計劃始終處於 數位金融 的前沿。

ASIC 提供的監管豁免

Acacia 計劃的一個關鍵特點是 澳洲證券與投資委員會（ASIC） 提供的 監管豁免。參與者在試點階段可以在無需標準許可要求的情況下測試 代幣化資產 和 CBDC。這種豁免促進了 實驗 和 創新，使利益相關者能夠在不受傳統監管限制的情況下探索新的金融模式。然而，這也引發了關於試點結束後監管框架如何演變的問題。

全球 CBDC 趨勢與比較

Acacia 計劃與全球 CBDC 採用 趨勢保持一致。根據 大西洋理事會（Atlantic Council） 的數據，代表全球經濟 98% 的 134 個國家正在探索 CBDC。值得注意的例子包括：

• 中國的數位人民幣：一種旨在提升國內支付的零售 CBDC。

• mBridge 計劃：一項涉及多個央行的跨境 CBDC 倡議。

這些努力突顯了 CBDC 作為提升 金融效率 和促進 經濟增長 工具的日益重要性。通過專注於 批發 CBDC，澳洲正將自己定位為這一快速演變領域的領導者。

CBDC 帶來的經濟效益與效率提升

批發 CBDC 的潛在經濟效益是巨大的。澳洲儲備銀行（RBA） 估計，代幣化市場 和 跨境支付 每年可產生高達 190 億澳元 的經濟收益。主要效益包括：

• 流動性改善：更快的結算時間提升市場流動性。

• 交易成本降低：代幣化系統降低運營費用。

• 風險管理增強：數位貨幣提高透明度並減少交易對手風險。

此外，代幣化可以簡化複雜的金融流程，使其更快速、更透明。

實施 CBDC 的挑戰與障礙

儘管前景光明，實施 CBDC 仍面臨挑戰：

• 可擴展性與互操作性：在多個區塊鏈上部署 wCBDC 需要解決技術難題。

• 安全問題：確保強大的安全措施至關重要，以防止欺詐和網絡攻擊。

• 環境影響：區塊鏈技術通常消耗大量能源，帶來可持續性問題。

• 監管不確定性：缺乏全球協調使 CBDC 的採用更加複雜。

解決這些挑戰對於 CBDC 的成功實施至關重要。

澳洲更廣泛的加密貨幣監管框架

Acacia 計劃是澳洲政府制定全面 加密貨幣監管框架 的更大努力的一部分。這包括與主要銀行和其他利益相關者的磋商，以確保國家的金融系統保持競爭力和安全性。通過促進公共與私人部門的合作，澳洲旨在創造一個支持 創新 並減輕風險的監管環境。

結論

澳洲的 Acacia 計劃 代表了一個通過 代幣化 和 數位貨幣 現代化國家金融系統的勇敢步伐。通過探索 穩定幣、代幣化存款 和 批發 CBDC 的應用，該倡議旨在釋放新的效率和經濟效益。隨著主要銀行、金融科技公司和監管機構的積極參與，Acacia 計劃有望為 數位金融創新 設定全球基準。隨著試點的進展，其研究結果將塑造澳洲及其他地區 CBDC 採用 的未來。