يعلم الجميع أن LPing Focused Liquidity لديها بعض من أعلى العوائد في DeFi لكن معظم الناس يخافون جدا من الخسارة غير الدائمة إليك كيفية التحوط من الخسارة غير الدائمة في CL LP باستخدام @GammaSwapLabs لإنشاء مركز دلتا محايد في USDC ينتج عنه 28٪ APR
تحذير عادل من أنك لن تستمتع بهذا الموضوع إلا إذا كنت مهووسا بدافع ضخم (وأعني ضخما) فيما يلي مخطط GammaSwap لكيفية التحوط من IL ليصبح دلتا ETH كحد أقصى
ستوضح لك استراتيجيتي كيفية التحوط من أجل IL لتصبح دلتا USDC محايدة ✅ مزرعة CLAMM WETH / USDC على @Uniswap في نطاق + -30٪ ✅ التحوط باستخدام GS ETH Short على @GammaSwapLabs (التحوطات IL وشورت ETH المكافئة ل LP)
✅ معلمات البدء تاريخ البدء 19.07.2025 سعر ETH يبدأ من 3575 دولارا زراعة السيولة المركزة في مجمع WETH / USDC على Uniswap النطاق هو 2649-4831 دولارا -30٪ + 30٪ توزيع يقدر معدل النسبة السنوي ب 58٪ لمركز CL عن طريق defillama (متوسط 30 يوما)
✅ محفظة البدء بمبلغ 30,4 ألف دولار أمريكي (القيام بذلك لأتمكن من تتبع تقدمي)
✅ آلة حاسبة التحوط IL نقوم بإدخال الأرقام في حاسبة GammaSwap للتحوط IL هذا يحسب الحجم الذي نحتاج إلى استخدامه في كل منصة إيداع Uniswap $25,819 الإيداع GS $4,574 إجمالي الإيداع $30,393 نرى أن معدل النسبة السنوي السنوي هو 28٪
كيف تعرف العائد لموضع uni v3 الخاص بك؟ تحقق من صفحة عائد defillama حاليا 7d متوسط 58٪ APY لنطاق + -30٪ (من الواضح أن العوائد ستختلف في فترات التقلب العالية والمنخفضة ، لقد رأيت نطاقات تتراوح من 30٪ APR إلى 100٪ APR خلال الأشهر الماضية) الخيارات الأخرى إذا كنت ترغب في استخدام نطاقات أخرى هي @vfat_io لمعرفة معدل النسبة السنوي التقريبي
✅ المبادلة ب ETH نبدأ بمبادلة USDC ب WETH ، لذلك لدينا 3.573 WETH لاستخدامها في Uniswap LP
✅ الإيداع في Uniswap LP 3.573 WETH 13005 دولار أمريكي المدى: 2649 - 4831 APR = تقدير 58٪ APR (بواسطة defillama)
✅ افتح GammaSwap ETH Short للتحوط من IL ضع باقي USDC (4900) في GammaSwap ETH Short الدين الافتتاحي = 103,5 ألف دولار (من ورقة الآلة الحاسبة ، هذا هو الرقم المهم) لا يمكن تصفية هذه الصفقة حسب السعر ، ولكن يمكن تصفيتها بالوقت (رسوم التمويل) يمكن أن يظل هذا مفتوحا حاليا لمدة 162 يوما (ولكن يمكن أن يتغير هذا إذا تغيرت أسعار الاقتراض)
أنا أدفع رسوما قدرها 25 دولارا لفتح المركز (لذا فإن إعادة التوازن المتكررة جدا يمكن أن تؤذيك إذا وضعت الرنين ضيقا جدا ، وأنا أعلم أنك تفكر بالفعل في القيام بذلك بنطاق + -10٪ أو حتى أكثر إحكاما) ستكون هذه الرسوم أعلى أيضا وفقا لمدى ضيق نطاقك
يجب الآن التحوط من تعرضي ل ETH في Uni v3 LP بواسطة GammaSwap ETH Short (للمهووسين: يتم ذلك عن طريق حساب الرافعة المالية التي يستخدمها سيولة السيولة المركزة مقارنة بمجموعة كاملة من المسودات) في نطاق + -30٪ ، فإنك توفر السيولة برافعة مالية 7.17x مقارنة بمجموعة كاملة من LP
لإعادة التوازن ، نريد أن نفعل ذلك قليلا قبل أن نصل إلى نهاية النطاقات نفضل إعادة التوازن حول 2750 دولارا أو 4700 دولار حتى لا نخرج عن النطاق تذكر أننا محوطون فقط في النطاق من 2649 - 4831 لإعادة التوازن ، ما عليك سوى إغلاق جميع المراكز وفتح صفقات جديدة بعد تشغيل ورقة الآلة الحاسبة مرة أخرى
لدينا الآن المراكز التالية بعد فتح جميع المراكز عند 3580 دولارا ETH
بعد يومين من تشغيل الإستراتيجية ، يظهر @revertfinance أن موضع uni v3 ينتج حاليا 38٪ APR (خلال عطلة نهاية الأسبوع)
في حيرة من أمرك بشأن كل هذا؟ أصدرت @GammaSwapLabs للتو أدلة حول كيفية التحوط من IL في AMMs ذات السيولة المركزة مع الكثير من التفسيرات التفصيلية
تختلف استراتيجيتي قليلا عن استراتيجية الأكاديمية للتحوط من IL استراتيجية الأكاديمية = مشتق ETH العائد استراتيجيتي = مشتق USDC العائد لقد استبدلت "GS ETH Long" و "ETH Perp Hedge" ب "GS ETH Short"
هل تعتقد أن هذا يبدو صعبا؟ لهذا السبب تقوم @GammaSwapLabs بأتمتة الإستراتيجية وترميزها على أنها "رمز العائد" عائد AMM السيولة المركزة الرمزية سيطلقون رموز عائد متعددة تتيح التعرض لأصول مختلفة مع عائد AMM جي إيثر gUSDC جي بي تي سي وبشكل أساسي يمكن تطبيق هذا على أي رمز مميز إيثينا من عائد AMM رمز مميز قابل للتركيب يمكن تعليقه من خلال @pendle_fi والاستفادة منه من خلال @SiloFinance أو @MorphoLabs
هل تعتقد أن هذا يبدو رائعا وهو بالضبط كيف يجب أن تلعب ديفي؟ مرحبا بكم في النادي المؤشر $GS الهدف هو القمر
سأنشر بعض التحديثات حول كيفية لعب هذا الموقف لاحقا ، تأكد من متابعتي @Slappjakke لمزيد من alpha و defi deepdives إذا وصلت إلى هذا الحد ، فيرجى الدعم من خلال الإعجاب / إعادة التغريد في التغريدة الأولى أدناه إذا استطعت:
يعلم الجميع أن LPing Focused Liquidity لديها بعض من أعلى العوائد في DeFi لكن معظم الناس يخافون جدا من الخسارة غير الدائمة إليك كيفية التحوط من الخسارة غير الدائمة في CL LP باستخدام @GammaSwapLabs لإنشاء مركز دلتا محايد في USDC ينتج عنه 28٪ APR
عرض الأصل
‏‎20.89 ألف‏
‏‎151‏
المحتوى الوارد في هذه الصفحة مُقدَّم من أطراف ثالثة. وما لم يُذكَر خلاف ذلك، فإن OKX ليست مُؤلِّفة المقالة (المقالات) المذكورة ولا تُطالِب بأي حقوق نشر وتأليف للمواد. المحتوى مٌقدَّم لأغراض إعلامية ولا يُمثِّل آراء OKX، وليس الغرض منه أن يكون تأييدًا من أي نوع، ولا يجب اعتباره مشورة استثمارية أو التماسًا لشراء الأصول الرقمية أو بيعها. إلى الحد الذي يُستخدَم فيه الذكاء الاصطناعي التوليدي لتقديم مُلخصَّات أو معلومات أخرى، قد يكون هذا المحتوى الناتج عن الذكاء الاصطناعي غير دقيق أو غير مُتسِق. من فضلك اقرأ المقالة ذات الصِلة بهذا الشأن لمزيدٍ من التفاصيل والمعلومات. OKX ليست مسؤولة عن المحتوى الوارد في مواقع الأطراف الثالثة. والاحتفاظ بالأصول الرقمية، بما في ذلك العملات المستقرة ورموز NFT، فيه درجة عالية من المخاطر وهو عُرضة للتقلُّب الشديد. وعليك التفكير جيِّدًا فيما إذا كان تداوُل الأصول الرقمية أو الاحتفاظ بها مناسبًا لك في ظل ظروفك المالية.