إيثينا USDe: تحقيق الاستقرار والنمو من خلال العقود الآجلة الدائمة وتكامل التمويل اللامركزي

مقدمة عن إيثينا وعملة USDe المستقرة

تعمل مختبرات إيثينا على إحداث ثورة في مجال العملات الرقمية من خلال حلول مبتكرة تعالج تحديات الاستقرار وقابلية التوسع في التمويل اللامركزي (DeFi). في قلب نظامها البيئي، توجد عملة USDe المستقرة، وهي أصل اصطناعي مدعوم بعقود آجلة دائمة. هذه الآلية الفريدة تميز USDe عن العملات المستقرة التقليدية المدعومة بالعملات الورقية، حيث تقدم استقرارًا وفائدة معززة في الأسواق المتقلبة.

إطار الأصول المؤهلة من إيثينا: وضع معيار جديد

قدمت مختبرات إيثينا "إطار الأصول المؤهلة"، وهو نهج رائد لتقييم وتوسيع الأصول الضمانية التي تدعم عملة USDe المستقرة. يضمن هذا الإطار تضمين الأصول عالية الجودة فقط، مما يحافظ على سلامة واستقرار النظام البيئي. تشمل معايير الموافقة على الأصول:

• متوسط الفائدة المفتوحة لمدة أسبوعين يتجاوز مليار دولار

• حجم التداول الفوري والدائم خلال 24 ساعة يتجاوز 100 مليون دولار

• عمق السوق الفوري يتجاوز 500,000 دولار

أصبحت عملة BNB أول أصل يفي بهذه المعايير الصارمة، مما يمهد الطريق للمرشحين المستقبليين مثل XRP وHYPE، اللذين استوفيا أيضًا معايير الإطار.

نشر USDe وsUSDe على سلسلة BNB

قامت إيثينا بنشر عملتي USDe وsUSDe بشكل استراتيجي على سلسلة BNB، مما يتيح الوصول إلى مجموعة متنوعة من بروتوكولات التمويل اللامركزي. يعزز هذا التكامل فائدة هذه العملات، مما يمكن المستخدمين من المشاركة في أنشطة مالية مثل الإقراض والاقتراض وتوفير السيولة. تشمل بروتوكولات التمويل اللامركزي الداعمة لـ USDe وsUSDe:

• PancakeSwap: يمكن لمقدمي السيولة كسب مكافآت إيثينا تصل إلى 30 ضعفًا، وانبعاثات CAKE، ورسوم التداول من خلال إضافة السيولة إلى مجمعات USDe/USDT وsUSDe/USDe.

• Venus Protocol: يمكن للمستخدمين إقراض واقتراض USDe وsUSDe، مع مكافآت معززة تصل إلى 20 ضعفًا من إيثينا للودائع.

• Pendle Finance: يمكن لحاملي sUSDe تداول الرموز بخيارات عائد ثابتة وعائمة، وكسب مكافآت إيثينا تصل إلى 30 ضعفًا لمقدمي السيولة وحاملي رموز العائد (YT).

المكافآت والحوافز لمقدمي السيولة

نفذت إيثينا نظام مكافآت جذاب لتحفيز المشاركة في النظام البيئي. يمكن لمقدمي السيولة وحاملي الرموز الاستفادة من مكافآت كبيرة، بما في ذلك:

• مكافآت إيثينا تصل إلى 30 ضعفًا لمقدمي السيولة على PancakeSwap وPendle Finance.

• انبعاثات CAKE ورسوم التداول للمشاركين في PancakeSwap.

• مكافآت معززة تصل إلى 20 ضعفًا من إيثينا للودائع على Venus Protocol.

تعمل هذه الحوافز على تعزيز التبني وضمان سيولة قوية لعملتي USDe وsUSDe.

القدرات عبر السلاسل من خلال Stargate Finance

تتيح القدرات عبر السلاسل التي توفرها Stargate Finance للمستخدمين نقل USDe وsUSDe عبر سلاسل بلوكتشين متعددة. توسع هذه القدرة فرص التمويل اللامركزي، مما يوفر وصولًا سلسًا إلى أنظمة مالية متنوعة. من خلال ربط الأصول عبر السلاسل، تعزز إيثينا فائدة وإمكانية الوصول إلى عملتها المستقرة.

نموذج USDe المدعوم بالعقود الآجلة الدائمة

تتميز USDe عن العملات المستقرة التقليدية من خلال اعتمادها على العقود الآجلة الدائمة. تضمن هذه الآلية المبتكرة الاستقرار من خلال الحفاظ على الربط حتى في ظروف السوق المتقلبة. يعزز تصميم الحلقة الانعكاسية لإيثينا هذا النموذج، حيث يلتقط معدلات التمويل الدائمة ويوزعها كعائد لحاملي sUSDe. كانت هذه الدورة الذاتية التعزيز أساسية في تحقيق النمو السريع للبروتوكول.

النمو السريع والأداء السوقي لإيثينا

حققت مختبرات إيثينا نموًا ملحوظًا، حيث تجاوز عرض USDe 8.4 مليار دولار. يبرز هذا الإنجاز قدرة البروتوكول على التفوق على تدفقات رأس المال إلى الصناديق المتداولة التقليدية (ETFs)، مثل صناديق البيتكوين والإيثيريوم التابعة لـ BlackRock. كان تصميم الحلقة الانعكاسية والنموذج المدعوم بالعقود الآجلة الدائمة محوريين في تحقيق هذا النجاح.

التمويل والاستثمارات في إيثينا

جذبت إيثينا تمويلًا كبيرًا من مستثمرين مؤسسيين رئيسيين، بما في ذلك:

• 100 مليون دولار من Franklin Templeton وF-Prime Capital التابعة لـ Fidelity Investments.

• 36 مليون دولار من MEXC Ventures، بما في ذلك 20 مليون دولار في عملة USDe المستقرة.

تسلط هذه الاستثمارات الضوء على ثقة اللاعبين المؤسسيين في النهج المبتكر لإيثينا وإمكاناتها لإعادة تشكيل سوق العملات المستقرة.

مقارنة USDe مع العملات المستقرة التقليدية والصناديق المتداولة (ETFs)

يقدم نموذج USDe المدعوم بالعقود الآجلة الدائمة مزايا مميزة مقارنة بالعملات المستقرة التقليدية المدعومة بالعملات الورقية والصناديق المتداولة. بينما تعتمد العملات المستقرة المدعومة بالعملات الورقية على احتياطيات مركزية، تعتمد USDe على آليات لامركزية للحفاظ على الربط. بالإضافة إلى ذلك، يوفر تكاملها مع بروتوكولات التمويل اللامركزي وقدراتها عبر السلاسل فائدة ومرونة أكبر مقارنة بالصناديق المتداولة التقليدية.

إدراج الأصول المستقبلية تحت إطار الأصول المؤهلة

يفتح إطار الأصول المؤهلة من إيثينا الباب لإدراج الأصول المستقبلية، مع استيفاء XRP وHYPE بالفعل للمعايير. سيؤدي هذا التوسع إلى تنويع قاعدة الضمانات لعملة USDe، مما يعزز استقرارها وجاذبيتها السوقية. مع استمرار إيثينا في تحسين إطارها، من المتوقع انضمام المزيد من الأصول عالية الجودة إلى النظام البيئي.

الخاتمة

تمثل مختبرات إيثينا وعملة USDe المستقرة تحولًا نموذجيًا في مجال العملات الرقمية. من خلال الاستفادة من العقود الآجلة الدائمة، القدرات عبر السلاسل، وتكامل التمويل اللامركزي الاستراتيجي، أنشأت إيثينا نظامًا بيئيًا قويًا وقابلًا للتوسع. مع إطار الأصول المؤهلة ونظام المكافآت الجذاب، تستعد إيثينا لدفع المزيد من التبني والابتكار في سوق العملات المستقرة.