5 důvodů, proč cena bitcoinu, Ethereum, XRP, Solana může více klesnout

Klíčové poznatky:

• Obavy související s vrcholem cen Bitcoinu v září a polovině října způsobují masivní likvidace na trhu s kryptoměnami.
• Nadcházející vypršení platnosti krypto opcí a údaje o inflaci PCE zatížily výkonnost Bitcoinu a altcoinů.
• Očekává se další rezervace zisku na celém trhu pro hlubší korekci uprostřed sezónnosti a prodejních signálů v řetězci.

Tržní kapitalizace kryptoměn se v srpnu propadla ze 4,2 bilionu dolarů na 3,76 bilionu dolarů, což mělo za následek, že kryptoprůmysl ztratil během několika týdnů více než 400 miliard dolarů.

Různé protivětry, jako jsou makroekonomické dopady, historický vrchol bitcoinu a kolísání krypto sezónnosti, stejně jako prodejní signály podle metrik v řetězci, vymazaly býčí sentiment.

Konkrétně index strachu a chamtivosti kryptoměn klesl za měsíc ze 78 (chamtivost) na 46 (neutral). To signalizuje rostoucí negativní sentiment na širším kryptotrhu, což nutí obchodníky k opatrnosti.

5 spouštěčů krachu kryptotrhu

Coin Republic neustále varovala kryptoprůmysl před nadcházejícím krachem, zatímco odborníci dávali vyšší cíle pro ceny Bitcoinu a Etherea.

Poslední páteční upozornění varovalo před krachem kryptotrhu v důsledku opatrných tržních trendů, včetně nadcházejícího měsíčního vypršení platnosti krypto opcí a zveřejnění údajů o inflaci PCE 29. srpna. Jak se předpokládalo, pozitivní sentiment z holubičích komentářů předsedy Fedu Jeroma Powella vyprchal.

Zde je 5 klíčových důvodů probíhajícího propadu ceny Bitcoinu (BTC), Etherea (ETH), XRP, Solana (SOL), Dogecoinu (DOGE), Cardana (ADA), Chainlinku (LINK) a dalších altcoinů.

Vrchol býčího trhu s Bitcoinem Očekává se v září nebo říjnu

Cena Bitcoinu by mohla dosáhnout vrcholu v září a polovině října, protože bitcoinový cyklus historicky dosáhl vrcholu 12-18 měsíců po půlení. Zatímco drobní investoři se po krachu na začátku tohoto roku nikdy nevrátili, dlouhodobí držitelé a velryby začali odcházet před několika měsíci.

Dne 18. srpna společnost The Coin Republic oznámila velký propad ceny Bitcoinu, který se podobal 29% korekci cenového discovery v roce 2017 a 25% poklesu v roce 2021. Kromě toho se objevily reverzní vzorce, jako je vzor selhání švihu (SFP) a double-top.

Tento týden se po 5 letech probudila spící velryba a prodala 24 tisíc BTC v hodnotě 2,7 miliardy dolarů. Tento jediný pohyb srazil Bitcoin na 111 tisíc dolarů a vymazal více než 50 miliard dolarů z tržní hodnoty.

Nejpozoruhodnější odchod BTC velryby ze Satoshiho éry z trhu byl vůbec největší v historii, oceněný na 9 miliard dolarů. Také Bitcoin OG Willy Woo v červenci zlikvidoval všechny své bitcoinové podíly.

Měsíční a čtvrtletní vypršení platnosti opcí na bitcoiny a ethereum

Opce BTC v hodnotě 11,8 miliardy dolarů vyprší na největší derivátové kryptoburze Deribit v pátek. Poměr put-call 0,88 a maximální bolestivý bod na 116 000 USD naznačují obrovský medvědí sentiment mezi obchodníky.

Čtvrtletní vypršení platnosti opcí BTC navíc bude svědkem vypršení platnosti sázek v hodnotě 13 miliard dolarů v září. V době psaní tohoto článku byl poměr put-call 0,58 a maximální cena bolesti byla 110 000 USD, což je výrazně méně než srpnová maximální cena bolesti.

Naproti tomu tento měsíc vyprší platnost opcí ETH v hodnotě 3,1 miliardy dolarů s poměrem put-call 0,72. V době psaní tohoto článku byl maximální bod bolesti 3 800 $.

Zářijové čtvrtletní údaje o vypršení platnosti opcí ETH ukázaly, že vyprší platnost sázek v hodnotě 4,8 miliardy dolarů. Poměr put-call je 0,46 a maximální cena bolesti je 3 000 USD.

Sentiment směrem k měsíčnímu vypršení platnosti opcí a čtvrtletnímu vypršení platnosti má přinést další korekci v Bitcoinu a Ethereu. V důsledku toho by se altcoiny včetně XRP, SOL, DOGE, ADA a dalších mohly také propadnout.

Zveřejnění údajů o inflaci PCE v USA a obavy Fedu

Globální trhy sledují preferenci ukazatele inflace amerického Federálního rezervního systému, který bude zveřejněn tento pátek. Vyšší než očekávaná hodnota PCE způsobí, že Fed ponechá úrokové sazby beze změny.

Obchodníci začali být opatrní poté, co inflace PPI v USA v červenci vyskočila o 0,9 %, čímž se jádrová inflace PPI zvýšila na 3,7 %. Naděje na růst ceny Bitcoinu alespoň na 135 tisíc dolarů a nadcházející altcoinovou sezónu se rozplynuly.

Ekonomové očekávali, že jádrová inflace PCE meziměsíčně dosáhne 0,3 %, čímž se meziroční (meziroční) jádrový index PCE zvýší na 2,9 %, což je více než 2,8 % minulý měsíc.

Meziměsíčně by měla inflace PCE činit 0,2 %, přičemž celková inflace PCE zůstává beze změny na 2,6 %.

Globální trhy se propadly poté, co americký prezident Donald Trump odvolal guvernérku Federálního rezervního systému Lisu Cookovou, což vyvolalo obavy o nezávislost Fedu. Cooková prohlásila, že to byl nezákonný krok a řekla, že bude pokračovat ve svých povinnostech vůči americké ekonomice.

Sezónnost kryptotrhu

Sezónnost také ovlivnila růstovou dynamiku Bitcoinu a kryptoaktiv. Srpen a září byly pro kryptotrh historicky nejhoršími měsíci.

Podle společnosti Bitwise Asset Management činila cenová výkonnost Bitcoinu od roku 2020 v srpnu v průměru 0,23 % a v září -4,68 %.

Obavy týkající se sezónnosti vyvolaly odliv ze spotových bitcoinů a etherea ETF, uvedla společnost Matrixport, která se zabývá výzkumem kryptoměn. Zatímco ETF Ethereum zaznamenaly určitou rotaci kapitálu z bitcoinových ETF, firma varovala před sezónními protivětry.

Nedávné výprodeje na kryptotrhu navíc vyvolaly rezervaci zisku na celém trhu. Altcoiny jako Fartcoin, Bonk, Sky, dogwifhat, Pudgy Penguins, FLOKI a Worldcoin se za měsíc propadly o 30–48 %.

Prodejní signály pomocí bitcoinových dat v řetězci

Velryba a instituce pokračují v vykládání držeb uprostřed prodejních signálů podle metrik v řetězci, včetně poměru MVRV. Bitcoin Coinbase Premium Gap se opět dostal do záporných hodnot, což naznačuje slábnoucí poptávku na americkém trhu.

Krátkodobí držitelé bitcoinů (STH) také začali prodávat své podíly. Další silnou zónou podpory je rozmezí 100 tisíc až 107 tisíc USD. Podle analytika CryptoQuant se v tomto rozmezí protínají realizovaná cena STH a SMA 200D.

Pokud Bitcoin prorazí hlouběji, další podpora se bude pohybovat kolem 92-93 tisíc USD. To označuje úroveň nákladové základny krátkodobých investorů, kteří drželi mince po dobu 3 až 6 měsíců.

Příspěvek 5 důvodů, proč cena bitcoinu, Ethereum, XRP, Solana může více padnout se objevil nejprve na The Coin Republic.