Een paar maanden geleden heeft Pashov Audit Group de LVF-upgrade van @PeapodsFinance geauditeerd.
Tijdens een audit van 4 weken werd duidelijk hoe de fundamenteel nieuwe benadering van LVF voor rendement en hefboomwerking een game-changer kan zijn voor DeFi, wat uiteindelijk leidde tot mijn beslissing om $PEAS liquid investor te worden 🧵
2/ Stel je een protocol voor dat je in staat stelt om:
• Echte, duurzame opbrengst aan één kant te verdienen
• Extra veilige hefboom te verkrijgen
• ETH + stablecoins te lenen
Alles op/tegen ELK token.
Dit is wat we zagen toen we naar de LVF-codebase van Peapods keken. Best interessant, hè?
3/ Hoe werkt het?
Peapods heeft Volatility Farming geïntroduceerd, waarmee gebruikers echte opbrengsten kunnen verdienen uit de natuurlijke schommelingen van crypto-prijzen, door arbitrage-bots te belasten.
Volatility Farming verandert marktvolatiliteit van een noodzakelijke kwelling in een manier om duurzame winsten te genereren.
4/ Iedereen kan een 'Pod' creëren - een kluis die elke token verpakt voor een pToken. pTokens zijn volledig gedekt en kunnen worden ingewisseld voor de onderliggende waarde door ze te ontpakken.
Aangezien pTokens op DEXs worden verhandeld, ontstaan er prijsverschillen ten opzichte van de onderliggende token naarmate de markten bewegen.
5/ Dit creëert arbitragemogelijkheden. Om deze te sluiten, moet (de) wrapping plaatsvinden, wat protocolkosten genereert die als rendement worden verdeeld onder Pod LP's en andere belanghebbenden.
Meer volatiliteit → meer protocolkosten → meer rendement. Vandaar de naam 'Volatility Farming.'
6/ Een frictiepunt in OG Volatility Farming was de noodzaak om 50% van de positie waarde in een gekoppeld activum te houden om LP te zijn en rendement te verdienen.
Hier komt Leveraged Volatility Farming (LVF) om de hoek kijken.
7/ LVF integreert op een native manier leningsmarkten in Volatility Farming, waardoor gebruikers eenvoudig het benodigde gekoppelde activum kunnen lenen om te LP.
Resultaat: verhoogde efficiëntie & winstgevendheid.
Gebruikers verdienen 2x rendement terwijl ze volledige blootstelling houden aan hun favoriete activum.
8/ LVF introduceert Self-Lending Pods: door middel van gekoppelde activabstractie + flashloans kan een gebruiker een hele Pod opstarten door van zichzelf te lenen🤯
Dit creëert onmiddellijk de LP en vergrendelt de vraag, zonder dat iemand anders eerst moet leveren.
9/ Peapods noemt dit mechanisme "Proof of Demand" (POD).
De gebruiker stelt de positie in en wordt zelf de eerste lener. Vanaf blok #1 is de Pod op 100% benutting, wat duidelijk de markt signaleert dat er al vraag is die bereid is te betalen.
10/ In plaats van te wachten op leveranciers of hen om te kopen met emissies, draait LVF het model om: de vraag is onmiddellijk vastgelegd, en de rente blijft stijgen totdat iemand instapt voor de hoge APR.
Dit lost fundamenteel het kip-en-ei probleem op.
11/ Aan de aanbodzijde zorgt een uniforme liquiditeitslaag van Metavaults voor de beste risico-gecorrigeerde rendementen door automatisch middelen toe te wijzen aan Pods op basis van just-in-time vraag en risico.
$PEAS-houders zullen limieten en grenzen instellen via tokenstemmen.
12/ Samen maken deze functies Peapods tot een opkomende DeFi one-stop shop, die levert:
• Beste-in-zijn-soort enkelzijdige opbrengst op elke token
• Extra veilige hefboom op elke token
• Leen ETH + stablecoins tegen elke token
• Gratis liquiditeitsrails voor projecten
We hebben genoten van het auditen van dit ontwerp - het versterken van oracle veiligheid, het valideren van liquidatie logica, en ervoor zorgen dat de nieuwe mechanismen van LVF standhouden onder druk🫡
46,72K
279
De inhoud op deze pagina wordt geleverd door derden. Tenzij anders vermeld, is OKX niet de auteur van het (de) geciteerde artikel(en) en claimt geen auteursrecht op de materialen. De inhoud is alleen bedoeld voor informatieve doeleinden en vertegenwoordigt niet de standpunten van OKX. Het is niet bedoeld als een goedkeuring van welke aard dan ook en mag niet worden beschouwd als beleggingsadvies of een uitnodiging tot het kopen of verkopen van digitale bezittingen. Voor zover generatieve AI wordt gebruikt om samenvattingen of andere informatie te verstrekken, kan deze door AI gegenereerde inhoud onnauwkeurig of inconsistent zijn. Lees het gelinkte artikel voor meer details en informatie. OKX is niet verantwoordelijk voor inhoud gehost op sites van een derde partij. Het bezitten van digitale activa, waaronder stablecoins en NFT's, brengt een hoge mate van risico met zich mee en de waarde van deze activa kan sterk fluctueren. Overweeg zorgvuldig of de handel in of het bezit van digitale activa geschikt voor je is in het licht van je financiële situatie.