För några månader sedan granskade Pashov Audit Group @PeapodsFinance:s LVF-uppgradering.
Under en 4-veckors revision blev det tydligt hur LVF:s fundamentalt nya tillvägagångssätt för avkastning och hävstång kan vara en game-changer för DeFi, vilket i slutändan ledde till att jag blev $PEAS likvid investerare 🧵
2/ Föreställ dig ett protokoll som gör att du:
• Tjäna ensidig, verklig, hållbar avkastning
• Få extra säker hävstång
• Låna ETH + stall
Allt på/mot ALLA token.
Detta är vad vi såg när vi tittade på Peapods LVF-kodbas. Ganska intressant, eller hur?
3/ Så, hur fungerar det?
Peapods banade väg för Volatility Farming, vilket låter användare tjäna verklig avkastning från de naturliga upp- och nedgångarna i kryptopriserna genom att beskatta arbitragebots.
Volatilitet Farming förvandlar marknadsvolatilitet från ett nödvändigt ont till ett sätt att generera hållbara vinster.
4/ Vem som helst kan skapa en "Pod" - ett valv som omsluter vilken token som helst för en pToken. pTokens är helt uppbackade och kan lösas in mot det underliggande genom att packa upp.
Eftersom pTokens handlas på DEX:er uppstår prisskillnader jämfört med den underliggande token när marknaderna rör sig.
5/ Detta skapar arbitragemöjligheter. För att stänga dessa måste (av-)uppackning ske, vilket genererar protokollavgifter som distribueras som avkastning till Pod LP:er och andra intressenter.
Mer volatilitet → fler protokollavgifter → mer avkastning. Därav namnet "Volatility Farming".
6/ En friktionspunkt i OG Volatility Farming var behovet av att hålla 50% av positionsvärdet i en parad tillgång till LP och tjäna avkastning.
Det är här Leveraged Volatility Farming (LVF) kommer in.
7/ LVF integrerar inbyggt utlåningsmarknader i Volatility Farming, vilket gör det möjligt för användare att helt enkelt låna den parade tillgången som behövs för att LP.
Resultat: ökad effektivitet och lönsamhet.
Användare tjänar 2x avkastning samtidigt som de behåller full exponering för sin favorittillgång.
8/ LVF introducerar Self-Lending Pods: genom abstraktion av parade tillgångar + flashloans kan en användare starta upp en hel Pod genom att låna från sig själv🤯
Detta skapar omedelbart LP och låser in efterfrågan, utan att någon annan behöver leverera först.
9/ Peapods kallar denna mekanism "Proof of Demand" (POD).
Användaren sätter upp positionen och blir själv den första låntagaren. Från block #1 har Pod 100 % utnyttjande, vilket tydligt signalerar att det redan finns en efterfrågan som är villig att betala.
10/ Istället för att vänta på leverantörer eller muta dem med utsläpp, vänder LVF på modellen: efterfrågan låses in omedelbart och räntorna fortsätter att stiga tills någon kliver in för den höga effektiva räntan.
Detta löser i grunden hönan-och-ägget-problemet.
11/ På utbudssidan säkerställer ett enhetligt likviditetslager av Metavaults bästa riskjusterade avkastning genom att automatiskt allokera medel till Pods baserat på just-in-time-efterfrågan och risk.
$PEAS innehavare kommer att sätta tak och gränser genom tokenröstning.
12/ Tillsammans gör dessa funktioner Peapods till en framväxande DeFi one-stop-shop, som levererar:
• Klassens bästa enkelsidiga avkastning på alla token
• Extra säker hävstång på alla token
• Låna ETH + stall mot vilken token som helst
• Gratis likviditetsskenor för projekt
Vi njöt av att granska denna design - stärka orakelsäkerheten, validera likvidationslogik och se till att LVF:s nya mekanismer håller under stress🫡
46,71 tn
279
Innehållet på den här sidan tillhandahålls av tredje part. Om inte annat anges är OKX inte författare till den eller de artiklar som citeras och hämtar inte någon upphovsrätt till materialet. Innehållet tillhandahålls endast i informationssyfte och representerar inte OKX:s åsikter. Det är inte avsett att vara ett godkännande av något slag och bör inte betraktas som investeringsrådgivning eller en uppmaning att köpa eller sälja digitala tillgångar. I den mån generativ AI används för att tillhandahålla sammanfattningar eller annan information kan sådant AI-genererat innehåll vara felaktigt eller inkonsekvent. Läs den länkade artikeln för mer detaljer och information. OKX ansvarar inte för innehåll som finns på tredje parts webbplatser. Innehav av digitala tillgångar, inklusive stabila kryptovalutor och NFT:er, innebär en hög grad av risk och kan fluktuera kraftigt. Du bör noga överväga om handel med eller innehav av digitala tillgångar är lämpligt för dig mot bakgrund av din ekonomiska situation.