Еженедельный отчет по крипто ETF | На прошлой неделе чистый приток средств в спотовый биткоин-ETF США составил $769 млн

Отделка: Jerry, ChainCatcher

Показатели криптовалютного спотового ETF на прошлой неделе

Спотовый биткоин-ETF в США зафиксировал чистый приток в размере $769 млн

На прошлой неделе спотовый биткоин-ETF США зафиксировал трехдневный чистый приток с общим чистым притоком в размере $769 млн и общей стоимостью чистых активов в $137,60 млрд.

На прошлой неделе 8 ETF находились в состоянии чистого притока, в основном от IBIT, FBTC, ARKB, с притоком $336 млн, $248 млн и $160 млн соответственно.

Источник: Farside Investors

Американский спотовый ETF Ethereum зафиксировал чистый приток в размере $219 млн

На прошлой неделе на спотовом ETF Ethereum в США наблюдался четырехдневный чистый приток, общий чистый приток составил $219 млн, а общая стоимость чистых активов — $10,83 млрд.

Приток средств на прошлой неделе произошел в основном от BlackRock ETHA, чистый приток составил $99,4 млн. Всего 3 спотовых ETF Ethereum не имеют ликвидных средств.

Источник: Farside Investors

Спотовый биткоин-ETF в Гонконге показал чистый отток в размере 18,97 BTC

На прошлой неделе на спотовом биткоин-ETF в Гонконге наблюдался чистый отток в размере 18,97 BTC, а стоимость чистых активов составила 451 миллион долларов. Среди них биткоин-активы эмитента Harvest упали до 293,41, а ChinaAMC упали до 2 220.

Чистый приток средств на спотовый ETF Ethereum в Гонконге составил 361,01 ETH, а стоимость чистых активов — $54,57 млн.

Источник: SoSoValue

Эффективность опционов на спотовые криптовалютные ETF

По состоянию на 3 июля общий номинальный оборот спотовых опционов на биткоин ETF в США составил $1,12 млрд, а условное общее соотношение длинных и коротких позиций — 3,11.

По состоянию на 2 июля общая номинальная позиция опционов на спотовые биткоин-ETF в США достигла $18,47 млрд, а коэффициент общей условной позиции достиг 2,06.

В краткосрочной перспективе на рынке наблюдается повышенная торговая активность по опционам на спотовые биткоин-ETF, и общее настроение оптимистичное.

Кроме того, подразумеваемая волатильность составляет 43,93%.

Источник: SoSoValue

Краткий обзор криптовалютных ETF за прошлую неделю

В настоящее время IBIT является третьим по величине выплатой ETF BlackRock, выделяясь из 1 197 фондов

По словам Эрика Балчунаса, старшего аналитика ETF в Bloomberg, IBIT в настоящее время стал третьим по величине доходом ETF BlackRock, выделяясь из его общего числа 1197 фондов, всего в 9 миллиардах долларов от достижения первого места.

Это еще одно удивительное достижение для ETF, которому всего 1,5 года (и он почти в зачаточном состоянии). На прилагаемой диаграмме показаны 10 лучших фондов BlackRock по выручке.

Данные: REX-OSPREY Solana Staking ETF получил $33 млн в первый день торгов

Согласно данным, предоставленным аналитиком Bloomberg ETF Эриком Балчунасом, первый стейкинговый ETF Solana (т.е. REX-OSPREY SOLANA ETF) SSK вчера достиг объема торгов в $33 млн, значительно превзойдя средние показатели фьючерсных ETF Solana и фьючерсных ETF XRP, а также обычных ETF, но все еще ниже уровней объема торгов спотовых ETF Bitcoin и Ethereum.

SEC приостановила планы по конвертации серых цифровых фондов с большой капитализацией в ETF для дальнейшего рассмотрения

По данным CoinDesk, Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) приостановила преобразование Digital Large Cap Fund от Grayscale в биржевой фонд (ETF) и поставила его под дальнейшее изучение.

Первоначально планировалось, что фонд будет размещен на платформе Arca NYSE в качестве спотового ETF с несколькими активами, включая Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Solana (SOL), Ripple (XRP) и Cardano (ADA).

Годовой комиссионный доход BlackRock от IBIT превысил S&P 500 ETF IVV

По данным Fortune, iShares Bitcoin Trust ETF BlackRock на сумму около $75 млрд (тикер: IBIT) привлек много денег как от институциональных, так и от розничных инвесторов, причем приток средств наблюдался за последние 18 месяцев, кроме одного.

По приблизительным расчетам Bloomberg на 1 июля коэффициент расходов фонда составлял 0,25%, а годовой доход от сборов — $187,2 млн. Это немного выше, чем у iShares Core S&P 500 Index ETF (IVV) от BlackRock, который почти в девять раз больше IBIT, с активами около $624 млрд и комиссией всего 0,03%.

Аналитики Bloomberg: Первый заложенный SOL ETF торговался на сумму около $8 млн за первые 20 минут листинга

Джеймс Сейффарт, аналитик Bloomberg, сказал в сообщении на платформе X: «Первый биржевой фонд SOL-стейкинга, REX-Osprey SOL + Staking ETF (SSK), хорошо стартовал с объемом торгов около $8 млн за первые 20 минут.

Компания Anchorage Digital назначена долевым партнером и хранителем спотового ETF REX-Osprey SOL

Федерально зарегистрированный банк цифровых активов Anchorage Digital был назначен эксклюзивным хранителем и долевым партнером для недавно запущенного REX-Osprey Solana + Staking ETF, сообщает The Block.

В отличие от большого количества спотовых BTC и ETH ETF, недавно зарегистрированных в соответствии с Законом 1933 года, новый REX-Osprey ETF регулируется более строгим Законом об инвестиционных компаниях 1940 года. Это различие означает, что квалифицированные кастодианы должны владеть активами, и Anchorage Digital в настоящее время является единственным банком, регулируемым на федеральном уровне, которому разрешено хранить и закладывать цифровые активы одновременно. ETF обеспечивает прямой доступ к SOL и возвращает инвесторам доход от стейкинга.

Bitwise CIO: Ethereum ETF накопил $1,17 млрд притока в июне

По словам ИТ-директора Bitwise Мэтта Хоугана, приток Ethereum ETF достиг $1,17 млрд в июне и значительно ускорится во второй половине года, и если эта тенденция сохранится, то приток Ethereum ETF может достичь $10 млрд во второй половине года.

Зарегистрированные на бирже компании купили в общей сложности 245 510 биткоинов в первой половине года, что более чем в два раза превышает сумму, приобретенную ETF за тот же период

По данным Cryptoslate, в первой половине 2025 года зарегистрированные на бирже компании купили в общей сложности 245 510 BTC, что более чем в два раза превышает количество покупок ETF (118 424 BTC) за тот же период.

Этот показатель с начала года представляет собой рост на 375% по сравнению с 51 653 BTC, приобретенными предприятиями в первой половине 2024 года. Напротив, покупки ETF упали на 56%, при этом при запуске ETF в начале 2024 года было куплено колоссальных 267 878 BTC.

Поскольку каждая акция ETF обеспечена реальным биткоином, количество создаваемых акций обычно отражает спрос со стороны розничных инвесторов, хедж-фондов и зарегистрированных инвестиционных консультантов. Финансовая покупка компании отражает прямое стратегическое решение руководства. Таким образом, увеличивающийся разрыв показывает, что доверие совета директоров к биткоину как к резервному активу растет, и оно уже может соответствовать энтузиазму розничных и институциональных инвесторов.

Среди них одна только «Стратегия» купила 135 600 BTC, что составляет 55% всех листинговых компаний. В аналогичном периоде 2024 года на долю компании пришлось 72% от общего объема корпоративных закупок. Это говорит о том, что к 2025 году корпоративный спрос на биткоин уже не будет концентрироваться на одной компании-лидере, а будет существенно диверсифицирован.

Итальянский банк UniCredit запустил пятилетний продукт, защищенный основной суммой, привязанный к биткоин-ETF

По данным Bloomberg, итальянский банковский гигант UniCredit SpA объявил, что предложит профессиональным клиентам инновационный структурированный продукт, который привязан к iShares Bitcoin Trust ETF от BlackRock и предлагает 100% защиту капитала. Пятилетний продукт, номинированный в долларах США, предназначен для того, чтобы позволить инвесторам участвовать в рынке цифровых активов, избегая при этом риска.

Figma сообщила, что она держала почти 70 миллионов долларов в биткоин-ETF и получила одобрение на покупку еще 30 миллионов долларов в BTC

Согласно документам, опубликованным Bitcoin Magzine, Figma, известная компания по разработке программного обеспечения, недавно сообщила, что она владеет почти 70 миллионами долларов в биржевых фондах (ETF) биткоина. Кроме того, компании было одобрено приобретение дополнительных 30 миллионов долларов в биткойнах. Этот шаг демонстрирует сохраняющийся интерес и инвестиции Figma в криптовалюты при распределении активов.

SEC работает над общим стандартом листинга для криптовалютных ETF

По словам криптожурналистки Элеоноры Терретт, SEC работает с биржами над разработкой общего стандарта листинга для криптоETF, который все еще находится на ранних стадиях.

По словам источника, если токен соответствует установленным критериям, эмитент может пропустить процесс подачи заявки 19b-4, напрямую подать заявление о регистрации S-1 и ждать 75 дней, пока биржа проведет его листинг.

UniCredit предоставит клиентам структурированный продукт, привязанный к BlackRock Bitcoin Spot ETF

По данным Bloomberg, UniCredit предоставит своим профессиональным клиентам структурированный продукт, связанный со спотовым биткоин-ETF BlackRock. Его план по выпуску пятилетнего инвестиционного сертификата, номинированного в долларах, привязанного к спот-ETF на биткоин, который обеспечит 100% защиту капитала в конце срока, был подтвержден банком.

Максимальная доходность ETF ограничена 85% от производительности, а минимальный порог инвестиций составляет 25 000 долларов, говорится в служебной записке.

Торги первого ETF Solana Staking начнутся 2 июля

Первый стейкинговый ETF Solana (REX-Osprey Solana + Staking ETF, тикер $SSK) начнет торговаться 2 июля. ETF не только предлагает возможность спотового инвестирования в Solana (SOL), но и получает нативную доходность от стейкинга благодаря уникальной структуре регулирования, в отличие от традиционных ETF. Она работает как компания класса C, обходя нормативные трудности, связанные со стейкингом, и предоставляя инвесторам возможность получать доход от стейкинга в соответствии с требованиями. Предложение координируется SEC и может создать прецедент для других подобных предложений блокчейна PoS.

Цена Solana выросла более чем на 5% в ожидании листинга ETF, но столкнулась с такими препятствиями, как разблокировка SOL и давление на продажу токенов. Запуск ETF представляет собой нормативно-правовую и структурную инновацию, и его успех, вероятно, приведет к увеличению количества приложений, связанных с сетью PoS, что приведет к включению цифровых активов в основные портфели и размыванию границ между ончейн- и оффчейн-финансами.

SEC отложила решение по предложению о стейкинге Bitwise Ethereum ETF

Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) отложила принятие решения по предложению о стейкинге Bitwise Ethereum ETF и объявила о начале нового раунда рассмотрения, ожидая комментариев общественности. Ранее Bitwise предложила добавить в свой Ethereum ETF функцию стейкинга, которая позволила бы инвесторам участвовать в обеспечении безопасности сети и получать вознаграждения за блокировку Ethereum. Bitwise считает, что это может повысить доходность инвесторов без изменения структуры ETF.

Тем не менее, SEC обеспокоена инвестиционными рисками и потенциальными конфликтами интересов, которые могут возникнуть в результате стейкинга, и считает, что любые изменения должны будут обеспечить защиту инвесторов и честную торговлю. 30 июня SEC опубликовала заявление, в котором говорится, что ей необходимо дополнительно оценить влияние ставок на инвесторов и установить период общественного обсуждения.

На данный момент Ethereum ETF от Bitwise останется статус-кво и будет удерживать только спотовый Ethereum. Это решение может повлиять на функцию стейкинга аналогичных ETF в будущем. В случае одобрения, другие управляющие фондами также могут попытаться добавить стейкинг. Кроме того, генеральный директор Rex-Osprey Грегори Кинг сообщил, что запуск его ETF для стейкинга Solana ожидается 2 июля.

SEC подтверждает получение измененной заявки на преобразование серого цифрового фонда с большой капитализацией в ETF

SEC одобрила преобразование серого цифрового фонда с большой капитализацией в ETF

Взгляды и анализ крипто ETF

Аналитики: стандарты SEC могут быть достаточно мягкими для того, чтобы подавляющее большинство из 50 ведущих валют были инвестированы в ETF

Комментируя «переход SEC к разработке общего стандарта листинга для крипто-ETF», Эрик Балчунас, старший аналитик ETF в Bloomberg, сказал: «[Это] разумно, и поэтому мы так оптимистичны (большинство монет имеют 95% уровень одобрения)». Вопрос в том, каким будет стандарт? Мы считаем, что эти критерии могут быть достаточно мягкими, чтобы подавляющее большинство из 50 лучших монет могли быть инвестированы в ETF. ”

Аналитики Bloomberg: SEC может одобрить ряд альткоин-ETF во второй половине 2025 года

Джеймс Сейффарт, аналитик ETF в Bloomberg, опубликовал прогноз вероятности одобрения криптовалютных спотовых ETF к концу 2025 года, заявив, что вторая половина 2025 года ознаменует новую волну одобрения ETF. LTC, SOL и XRP имеют 95% шансов на одобрение, а DOGE, HBAR, Cardano, Polkadot и Avalanche, как ожидается, пройдут в 90% случаев. Ожидается, что SUI пройдет с вероятностью 60%, а Tron/TRX и Pengu — с вероятностью 50%.

Аналитики: Вероятность того, что SEC одобрит спотовые ETF XRP и LTC в этом году, крайне высока

Аналитики Bloomberg ETF Джеймс Сейффарт и Эрик Балчунас (большинство их предыдущих прогнозов были очень точными) считают, что существует 95% вероятность того, что Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) одобрит спотовые ETF для LTC и XRP в этом году.

Matrixport: Внимание трейдеров переключается на ритм фондового рынка, и дополнительные деньги, приносимые ETF, могут стать движущей силой ралли биткоина

Платформа криптофинансовых услуг Matrixport указала в анализе на платформе X, что биткоин тестирует краткосрочный уровень сопротивления, но реакция рынка относительно прохладная. Несмотря на то, что фонды ETF продолжают прибывать, а акции США также достигли новых максимумов, вызванных розничными инвесторами, восходящий импульс биткоина по-прежнему ограничен и слаб.

С наступлением лета рыночная активность, как правило, оставляет желать лучшего, и такого рода консолидация не является редкостью в тот же период предыдущего года. В то же время ожидания рынка в отношении политики ФРС меняются. По мере того, как все больше чиновников начинают сомневаться в устойчивости инфляции, вызванной тарифами, ожидания снижения ставок накаляются, а тон ФРС становится «голубиным».

На этом фоне внимание трейдеров может сместиться не на ход переговоров по тарифам, а на то, чтобы не отставать от темпов фондового рынка. Высокие показатели акций США стали индикатором, и дополнительные деньги, привлеченные Уолл-стрит через ETF, могут стать важным фактором нового ралли биткоина.