Щотижневий звіт про криптовалютні ETF | Минулого тижня американський спотовий ETF на біткоїн зафіксував чистий притік у розмірі $769 млн

Фініш: Джеррі, Ловець ланцюгів

Динаміка спотового ETF на криптовалюту минулого тижня

Чистий притік американського спотового Bitcoin ETF склав $769 млн

Минулого тижня спотовий ETF на біткоїн США побачив триденний чистий притік із загальним чистим притоком у розмірі $769 млн і загальною вартістю чистих активів $137,60 млрд.

Минулого тижня 8 ETF перебували у стані чистого припливу, переважно від IBIT, FBTC, ARKB, з припливом $336 млн, $248 млн та $160 млн відповідно.

Джерело: Farside Investors

Чистий притік американського спотового ETF на Ethereum склав $219 млн

Минулого тижня американський спотовий ETF на Ethereum побачив чотириденний чистий притік із загальним чистим притоком у розмірі $219 млн і загальною вартістю чистих активів $10,83 млрд.

Минулого тижня притік надійшов переважно від BlackRock ETA, чистий притік склав $99,4 млн. Загалом 3 спотові ETF на Ethereum не мають рідин.

Джерело: Farside Investors

Гонконгський спотовий Bitcoin ETF побачив чистий відтік у розмірі 18,97 BTC

Минулого тижня гонконгський спотовий Bitcoin ETF зафіксував чистий відтік у розмірі 18,97 BTC, а вартість чистих активів склала $451 млн. Серед них біткоїн-активи емітента Harvest впали до 293,41, а ChinaAMC впали до 2 220.

Чистий приплив гонконгського спотового ETF на Ethereum склав 361,01 ETH, а вартість чистих активів склала $54,57 млн.

Джерело: SoSoValue

Ефективність опціонів на спотові ETF на криптовалюту

Станом на 3 липня загальний умовний оборот опціонів на спотові ETF на біткоїн у США становив $1,12 млрд, а умовне загальне співвідношення довгих і коротких позицій — 3,11.

Станом на 2 липня загальна умовна позиція опціонів на спотові ETF на Bitcoin у США досягла $18,47 млрд, а загальний коефіцієнт умовних позицій — 2,06.

У короткостроковій перспективі на ринку спостерігається підвищена торгова активність на спотових ETF на біткоїн, і загальні настрої є бичачими.

Крім того, передбачувана волатильність становить 43,93%.

Джерело: SoSoValue

Огляд криптовалютних ETF минулого тижня

Зараз IBIT є третім найбільш високооплачуваним ETF BlackRock, виділяючись з 1 197 фондів

За словами Еріка Бальчунаса, старшого аналітика ETF в Bloomberg, IBIT тепер став третім за рівнем доходу ETF BlackRock, виділяючись із загальної кількості 1 197 фондів, всього за $9 млрд від першого місця.

Це ще одне дивовижне досягнення для ETF, якому всього 1,5 року (і він майже дитячий). На доданому графіку показаний топ-10 фондів BlackRock за доходом.

Дані: REX-OSPREY Solana Staking ETF побачив $33 мільйони на торгах за перший день

Згідно з даними, наданими аналітиком Bloomberg ETF Еріком Бальчунасом, перший ETF зі стейкінгом Solana (тобто REX-OSPREY SOLANA ETF) SSK вчора досяг $33 млн обсягу, що значно перевершило середні показники ф'ючерсних ETF Solana та ф'ючерсних ETF на XRP, а також звичайних ETF, але все ще нижчий за рівні обсягу торгів спотових ETF Bitcoin та Ethereum.

Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) призупинила плани з конвертації цифрових фондів з великою капіталізацією в ETF для подальшого розгляду

За даними CoinDesk, Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) призупинила конвертацію фонду Digital Large Cap Fund Grayscale в біржовий фонд (ETF) і піддала його подальшому контролю.

Спочатку планувалося, що фонд буде зареєстрований на платформі NYSE Arca як спотовий ETF з кількома активами, включаючи Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Solana (SOL), Ripple (XRP) і Cardano (ADA).

Річний дохід BlackRock від IBIT перевищив її ETF IVV за версією S&P 500

За даними Fortune, інвестиційний iShares Bitcoin Trust ETF від BlackRock вартістю приблизно 75 мільярдів доларів (тикер: IBIT) залучив багато грошей як від інституційних, так і від роздрібних інвесторів, причому приплив був протягом усіх останніх 18 місяців, крім одного.

Згідно з приблизними розрахунками Bloomberg станом на 1 липня, фонд мав коефіцієнт витрат 0,25% і орієнтовний річний дохід від зборів у розмірі $187,2 млн. Це трохи вище, ніж iShares Core S&P 500 Index ETF (IVV) від BlackRock, який майже в дев'ять разів більший за IBIT, з активами близько $624 млрд і комісією лише 0,03%.

Аналітики Bloomberg: Перший обіцяний SOL ETF торгувався на суму близько $8 млн за перші 20 хвилин лістингу

Джеймс Сейффарт, аналітик Bloomberg, заявив у пості на Platform X: Перший біржовий фонд зі стейкінгом SOL, REX-Osprey SOL + Staking ETF (SSK), добре стартував з обсягом торгів близько $8 млн за перші 20 хвилин.

Anchorage Digital призначена партнером з акціонерного капіталу та зберігачем спотового ETF REX-Osprey SOL

Федеральний банк цифрових активів Anchorage Digital був призначений ексклюзивним зберігачем і партнером з акцій для нещодавно запущеного ETF REX-Osprey Solana + Stakeing, повідомляє The Block.

На відміну від великої кількості спотових ETF BTC і ETH, нещодавно зареєстрованих відповідно до Закону 1933 року, новий REX-Osprey ETF регулюється більш суворим Законом про інвестиційні компанії 1940 року. Ця відмінність означає, що кваліфіковані зберігачі повинні володіти активами, і Anchorage Digital наразі є єдиним федерально регульованим банком, схваленим для одночасного зберігання та застави цифрових активів. ETF забезпечує прямий доступ до SOL і повертає прибутковість стейкінгу інвесторам.

Bitwise CIO: Ethereum ETF у червні накопичив $1,17 млрд припливу

За словами ІТ-директора Bitwise Метта Хоугана, приплив ETF на Ethereum досяг $1,17 млрд у червні і значно прискориться у другому півріччі, а якщо ця тенденція збережеться, то приплив Ethereum ETF може досягти $10 млрд у другому півріччі.

Зареєстровані на біржі компанії купили в цілому 245 510 біткоінів в першому півріччі, що більш ніж удвічі перевищує суму, придбану ETF за той же період

За даними Cryptoslate, у першій половині 2025 року зареєстровані компанії купили загалом 245 510 BTC, що більш ніж удвічі перевищує кількість покупок ETF (118 424 BTC) за той самий період.

Цей показник з початку року на 375% більше, ніж 51 653 BTC, придбані бізнесом у першій половині 2024 року. Навпаки, покупки ETF впали на 56%, при цьому колосальні 267 878 BTC було придбано під час запуску ETF на початку 2024 року.

Оскільки кожна акція ETF забезпечена фактичними біткойнами, кількість створених акцій зазвичай відображає попит з боку роздрібних інвесторів, хедж-фондів та зареєстрованих інвестиційних консультантів. Фінансова покупка компанії відображає пряме стратегічне рішення керівництва. Таким чином, розрив, що розширюється, показує, що довіра правління до біткоіни як до резервного активу зростає, і це вже може зрівнятися з ентузіазмом роздрібних та інституційних інвесторів.

Серед них тільки «Стратегія» купила 135 600 BTC, що становить 55% від усіх зареєстрованих компаній. За аналогічний період 2024 року на компанію припадало 72% від загального обсягу корпоративних закупівель. Це говорить про те, що до 2025 року корпоративний попит на біткоіни вже не буде сконцентрований на одній компанії-лідері, а буде значно диверсифікований.

Італійський банк UniCredit запустив п'ятирічний продукт, захищений принципалом, пов'язаний з Bitcoin ETF

Як повідомляє Bloomberg, італійський банківський гігант UniCredit SpA оголосив, що запропонує професійним клієнтам інноваційний структурований продукт, який прив'язаний до iShares Bitcoin Trust ETF від BlackRock і пропонує 100% захист капіталу. П'ятирічний продукт, номінований у доларах США, призначений для того, щоб дозволити інвесторам брати участь у ринку цифрових активів, уникаючи при цьому ризиків.

Figma повідомила, що володіла майже $70 млн у Bitcoin ETF і отримала схвалення на покупку ще $30 млн у BTC

Згідно з документами, опублікованими Bitcoin Magzine, Figma, відома компанія-розробник програмного забезпечення для дизайну, нещодавно повідомила, що вона тримає майже 70 мільйонів доларів у біржових фондах Bitcoin (ETF). Крім того, компанія була схвалена на покупку додаткових $30 млн у біткоїнах. Цей крок демонструє постійний інтерес Figma та інвестиції в криптовалюти при розподілі активів.

SEC працює над загальним стандартом лістингу для криптовалютних ETF

За словами криптожурналіста Елеонори Терретт, SEC працює з біржами над розробкою загального стандарту лістингу для криптовалютних ETF, який все ще знаходиться на ранніх стадіях.

За словами джерела, якщо токен відповідає встановленим критеріям, емітент може пропустити процес подання заявки 19b-4, безпосередньо подати заяву про реєстрацію S-1 і чекати 75 днів, поки біржа проведе його лістінг.

UniCredit надасть клієнтам структурований продукт, пов'язаний з BlackRock Bitcoin Spot ETF

За даними Bloomberg, UniCredit надасть своїм професійним клієнтам структурований продукт, пов'язаний зі спотовим Bitcoin ETF від BlackRock. Банк підтвердив свій план випустити п'ятирічний інвестиційний сертифікат, номінований у доларах, прив'язаний до спотового ETF на біткоїн, який забезпечить 100% захист капіталу після погашення.

Максимальна прибутковість ETF обмежена 85% продуктивності, а мінімальний інвестиційний поріг становить $25 000, йдеться в записці.

Торги першим ETF Solana Staking почнуть торгуватися 2 липня

Торги першим стейкінговим ETF Solana (REX-Osprey Solana + Staking ETF, тикер $SSK) почнуть торгуватися 2 липня. ETF не тільки пропонує можливість спотового інвестування в Solana (SOL), але й отримує нативний дохід від стейкінгу завдяки унікальній регуляторній структурі, на відміну від традиційних ETF. Вона працює як компанія класу C, обходячи регуляторні труднощі, пов'язані зі стейкінгом, і надаючи інвесторам спосіб отримувати дохід від стейкінгу відповідно до них. Пропозиція координується SEC і може створити прецедент для інших подібних пропозицій PoS блокчейну.

Ціна Solana зросла більш ніж на 5% в очікуванні лістингу ETF, але зіткнулася з такими зустрічними вітрами, як розблокування SOL і тиск на продаж токенів. Запуск ETF є регуляторною та структурною інновацією, і його успіх, ймовірно, призведе до більшої кількості додатків, пов'язаних з мережею PoS, просуваючи цифрові активи в основні портфелі та розмиваючи межі між ончейн та офчейн фінансами.

Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) відклала своє рішення щодо пропозиції стейкінгу Bitwise Ethereum ETF

Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) відклала своє рішення щодо пропозиції стейкінгу Bitwise Ethereum ETF і оголосила про запуск нового раунду перевірки, шукаючи коментарів громадськості. Раніше Bitwise запропонувала додати в свій ETF на Ethereum функцію стейкінгу, яка дозволила б інвесторам брати участь у безпеці мережі та отримувати винагороду, блокуючи Ethereum. Bitwise вважає, що це може підвищити прибутковість інвесторів без зміни структури ETF.

Однак SEC стурбована інвестиційними ризиками та потенційними конфліктами інтересів, які можуть виникнути в результаті стейкінгу, і вважає, що будь-які зміни повинні забезпечити захист інвесторів і справедливу торгівлю. 30 червня SEC опублікувала заяву, в якій заявила, що їй необхідно додатково оцінити вплив стейкінгу на інвесторів і встановити період громадського обговорення.

На даний момент ETF Ethereum від Bitwise залишиться в статус-кво і утримуватиме лише спотовий Ethereum. Це рішення може вплинути на функцію стейкінгу аналогічних ETF у майбутньому. У разі схвалення інші менеджери фондів також можуть спробувати додати стейкінг. Крім того, генеральний директор Rex-Osprey Грегорі Кінг заявив, що запуск її ETF на стейкінг Solana очікується 2 липня.

Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) визнає отримання зміненої заявки на конвертацію цифрового фонду з великою капіталізацією в ETF

Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) схвалила перетворення цифрового фонду з великою капіталізацією в ETF

Погляди та аналіз на криптовалютні ETF

Аналітики: Стандарти SEC можуть бути досить слабкими для того, щоб переважна більшість з 50 найбільших валют були ETF

Коментуючи «перехід SEC до розробки загального стандарту лістингу для криптовалютних ETF», Ерік Бальчунас, старший аналітик ETF в Bloomberg, сказав: «[Це] розумно, і тому ми такі оптимістичні (більшість монет мають рівень схвалення 95%)». Питання в тому, яким буде стандарт? Ми вважаємо, що ці критерії можуть бути досить м'якими, щоб переважну більшість з 50 найкращих монет можна було зареєструвати в ETF. ”

Аналітики Bloomberg: SEC може схвалити низку ETF на альткоїни у другій половині 2025 року

Джеймс Сейффарт, аналітик ETF в Bloomberg, опублікував прогноз щодо ймовірності схвалення спотових криптовалютних ETF до кінця 2025 року, заявивши, що друга половина 2025 року відкриє нову хвилю схвалень ETF. LTC, LOR і XRP мають 95% шансів на схвалення, а DOGE, HBAR, Cardano, Polkadot і Avalanche пройдуть у 90% випадків. Очікується, що SUI пройде з ймовірністю 60%, а Tron/TRX і Pengu – з 50% шансом проходження.

Аналітики: Ймовірність того, що SEC схвалить спотові ETF на XRP і LTC в цьому році, вкрай висока

Аналітики Bloomberg ETF Джеймс Сейффарт і Ерік Бальчунас (більшість їх попередніх прогнозів були дуже точними) вважають, що існує 95% ймовірність того, що Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) схвалить спотові ETF на LTC і XRP в цьому році.

Matrixport: увага трейдерів прикута до ритму фондового ринку, і додаткові гроші, принесені ETF, можуть стати рушійною силою ралі біткойна

Платформа криптофінансових послуг Matrixport вказала в аналізі на платформі X, що біткойн тестує короткостроковий рівень опору, але реакція ринку відносно млява. Незважаючи на те, що фонди ETF продовжують надходити, а акції США також досягли нових максимумів, викликаних роздрібними інвесторами, висхідний імпульс біткойна все ще обмежений і слабкий.

З входом у літо ринкова активність має тенденцію до безлюдності, і така консолідація не є рідкістю в аналогічний період минулого року. Водночас змінюються очікування ринку щодо політики ФРС. У міру того, як все більше чиновників починають ставити під сумнів стійкість інфляції, спричиненої тарифами, очікування зниження ставок загострюються, а тон ФРС стає голубиним.

На цьому тлі увага трейдерів може відійти від ходу тарифних переговорів і замість цього не відставати від темпів руху фондового ринку. Сильна динаміка американських акцій стала тривожним сигналом, і додаткові гроші, принесені Уолл-стріт через ETF, можуть стати важливим фактором нового ралі біткойна.