Hầu hết các stablecoin đều nằm trong ví.
Và không tạo ra lợi nhuận.
Nhưng một số cái mới thực sự mang lại cho bạn thêm phần thưởng khi bạn giữ chúng.
Chúng được gọi là stablecoin mang lợi nhuận và chúng hoạt động hoàn toàn khác với các stablecoin thông thường.
Dưới đây là một số loại trà về năng suất:
Stablecoin thông thường = (hầu như) luôn là $1/€1.
Stablecoin có lãi suất = bắt đầu từ 1, nhưng mang lại cho bạn phần thưởng theo thời gian.
Hãy nghĩ về chúng như một tài khoản tiết kiệm, nhưng mọi thứ diễn ra tự động (trên blockchain, tất nhiên).
Và phần thưởng đến từ nhiều nguồn khác nhau.
Lợi suất có thể đến theo hai cách:
- Rebasing = số dư ví của bạn tăng lên theo thời gian (nhiều token hơn)
- Tích lũy giá trị = số lượng token giữ nguyên nhưng mỗi token có giá trị cao hơn 1 đô la (hoặc 1 euro)
Cả hai đều mang lại giá trị bổ sung nhưng cơ chế hoạt động khác nhau.
Các lớp bọc lending-pool là loại đơn giản nhất.
Bạn gửi USDC vào Aave hoặc Compound và nhận lại aUSDC.
aUSDC của bạn từ từ tăng giá trị khi pool cho vay kiếm được lãi suất.
Khi mọi người vay ít hơn, phần thưởng của bạn sẽ giảm.
Stablecoin được hỗ trợ bởi RWA mua các tài sản thế giới thực như trái phiếu Kho bạc.
Các dự án như USDM và USDY gửi quỹ vào trái phiếu chính phủ ngắn hạn.
Lãi suất từ những trái phiếu đó trở thành lợi suất của bạn.
Thường bị hạn chế vì quy định đặt ra các cổng truy cập...
Stablecoin giao dịch cơ sở sử dụng các chiến lược trung lập delta.
Họ mua $1 ETH giao ngay và bán khống $1 hợp đồng tương lai ETH.
Sự thay đổi giá sẽ bị triệt tiêu nhưng họ thu được phí tài trợ từ thị trường hợp đồng tương lai.
Khi phí tài trợ chuyển sang âm, các hợp đồng thông minh có thể đổi bên.
Các mô hình phí giao thức chia sẻ doanh thu giao dịch trực tiếp.
scrvUSD của Curve lấy phí từ giao thức cho vay của họ và trả cho những người nắm giữ.
Hoạt động của giao thức nhiều hơn = nhiều phần thưởng hơn cho những người nắm giữ.
Mọi thứ đều ở trên chuỗi mà không cần tài sản bên ngoài.
Các mô hình lai kết hợp nhiều chiến lược.
Có thể 70% trái phiếu Kho bạc để an toàn và 30% giao dịch cơ sở để có lợi suất cao hơn.
Các đội có thể điều chỉnh tỷ lệ khi điều kiện thị trường thay đổi.
Nhưng... đa dạng hơn cũng có thể có nghĩa là phơi bày rủi ro phức tạp hơn.
Bạn có thể tích lũy lợi suất thông qua khả năng kết hợp.
Ghép đôi hai stablecoin có lợi suất trong một AMM để kiếm phí hoán đổi + lợi suất kép.
Hoặc sử dụng stablecoin có lợi suất làm tài sản thế chấp để vay thêm stablecoin có lợi suất.
Meta-vault tự động hóa các chiến lược tốt nhất cho bạn.
Các rủi ro chính cần theo dõi:
- Khai thác hợp đồng thông minh & oracle
- Sự cố sàn giao dịch (đối với giao dịch cơ sở)
- Lãi suất giảm mạnh
- Khủng hoảng thanh khoản trong quá trình thoát
Các stablecoin có lãi suất đang phát triển nhanh chóng.
Thị trường đã tăng từ 660 triệu USD lên 12 tỷ USD trong chưa đầy một năm theo dữ liệu từ @stablewatchHQ.
Tuy nhiên, vẫn còn nhỏ bé so với thị trường stablecoin thông thường 200 tỷ USD.
Ngoài ra, bạn cũng có thể kiểm tra xem có bao nhiêu lãi suất được trả mỗi ngày:
Nhân tiện, có rất nhiều bài viết khác đề cập đến các chủ đề tương tự trên Stable School (được thực hiện hợp tác với @stable_summit)
Hãy xem chúng nhé:
20,48 N
86
Nội dung trên trang này được cung cấp bởi các bên thứ ba. Trừ khi có quy định khác, OKX không phải là tác giả của bài viết được trích dẫn và không tuyên bố bất kỳ bản quyền nào trong các tài liệu. Nội dung được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin và không thể hiện quan điểm của OKX. Nội dung này không nhằm chứng thực dưới bất kỳ hình thức nào và không được coi là lời khuyên đầu tư hoặc lời chào mời mua bán tài sản kỹ thuật số. Việc sử dụng AI nhằm cung cấp nội dung tóm tắt hoặc thông tin khác, nội dung do AI tạo ra có thể không chính xác hoặc không nhất quán. Vui lòng đọc bài viết trong liên kết để biết thêm chi tiết và thông tin. OKX không chịu trách nhiệm về nội dung được lưu trữ trên trang web của bên thứ ba. Việc nắm giữ tài sản kỹ thuật số, bao gồm stablecoin và NFT, có độ rủi ro cao và có thể biến động rất lớn. Bạn phải cân nhắc kỹ lưỡng xem việc giao dịch hoặc nắm giữ tài sản kỹ thuật số có phù hợp hay không dựa trên tình hình tài chính của bạn.