Powell cedió e insinuó un recorte de tasas, ETH rompió un nuevo máximo, ¿cómo se comportará el mercado?
Original | Odaily Planet Daily (@OdailyChina)
Autor|Golem (@web 3_golem)
En la noche del 22 de agosto, la última aparición del presidente de la Fed, Powell, durante su mandato en el discurso de Jackson Hole abrió la puerta a la reanudación de los recortes de tipos, y el último recorte de tipos anunciado por Powell se produjo el 18 de diciembre de 2024. El mercado respondió inmediatamente positivamente. Los tres principales índices bursátiles de Estados Unidos cerraron colectivamente al alza, con el Dow Jones Industrial Average cerrando con un alza del 1,89%, el S&P 500 con un alza del 1,52% y el índice compuesto Nasdaq con un alza del 1,88%. Al mismo tiempo, muchas acciones en el sector de las criptomonedas de EE. UU. se recuperaron y subieron, con SharpLink subiendo un 15.69%, Bitmine un 12.07%, Coinbase un 6.52%, CIrcle un 2.46% y Strategy un 6.09%.
El mercado de criptomonedas también ha tenido un buen desempeño, con la capitalización de mercado total del mercado de criptomonedas volviendo a $ 4.1 billones, impulsada principalmente por el sistema Ethereum. El 22 de agosto, ETH subió más de un 14,33%, alcanzando un máximo de 4.887,5 dólares, alcanzando un máximo histórico después de 3 años y 9 meses. Al mismo tiempo, afectados por el nuevo máximo de ETH, muchos tokens de ETH Layer 2, staking, infraestructura y otros tokens de seguimiento han logrado ganancias generales, con SSV 24 H subiendo más del 25,54%, ETHFI 24 H subiendo un 20,67%, ENA 24 H subiendo un 17,58% y ARB 24 H subiendo un 9,53%.
Según los datos de Coinglass, la liquidación de ETH en las últimas 24 horas ha superado a BTC, con la orden corta principal (USD 368 millones).
El discurso moderado de Powell desató el frenesí del mercado
En2025, el mercado espera que la Fed recorte las tasas de interés para estimular la economía, pero desde enero, Powell no ha revelado la más mínima señal de un recorte de tasas en cada discurso público. Ante el "dead carry" de Powell, lo más ansioso es el presidente de Estados Unidos, Trump, quien ha estado presionando a Powell para que reduzca las tasas de interés desde que asumió oficialmente el cargo este año, y finalmente anunció que despediría a Powell.
Sin embargo, la Fed también se ha visto "acorralada" este año, por un lado, la política arancelaria de Trump puede traer presión al alza sobre los precios e intensificar la inflación; Por otro lado, hay signos de enfriamiento del mercado laboral. Si se elevan las tasas de interés para estabilizar la inflación, puede conducir a un aumento en las tasas de interés y desencadenar un "pánico financiero", pero si la Fed reduce las tasas de interés demasiado pronto para estimular la economía, las expectativas de inflación pueden salirse de control.
Bajo este dilema, más personas esperan que Powell siga siendo agresivo, y el cofundador de BitMEX, Arthur Hayes, incluso espera que Powell se convierta en "Volcker 2.0" (Nota de Odaily: Volcker fue el presidente de la Reserva Federal en los años 70 y 80 del siglo XX, y durante su mandato, revirtió la crisis de alta inflación con una política monetaria extremadamente agresiva y, por lo tanto, reconstruyó el prestigio y la independencia de la Fed).
Sin embargo, el discurso de Powell en la noche del 22 de agosto dio una gran sorpresa al mercado, y la probabilidad de un recorte de tasas de 25 puntos básicos por parte de la Reserva Federal en septiembre aumentó directamente al 91,1% desde el 75,5% antes del discurso de Powell. En su discurso, Powell dijo que "dado que el mercado laboral no está particularmente ajustado y enfrenta crecientes riesgos a la baja, tal resultado (de aumento continuo de la inflación) parece poco probable" y afirmó directamente que "puede ser necesaria una acción preventiva si un mercado laboral ajustado representa un riesgo para la estabilidad de precios".
Estos comentarios son una prueba de que Powell se está volviendo moderado, esperando que el efecto inflacionario de los aranceles se desvanezca y un mercado laboral débil que empuje a la Fed a reducir las tasas de interés para respaldar un mercado laboral debilitado.
El cambio de Powell causó un gran frenesí en el mercado, que se convirtió en la principal fuerza impulsora del aumento diario de ETH de más del 10%. A pesar de esto, el arrogante Trump todavía dijo sarcásticamente después del discurso de Powell: "Powell debería haber recortado las tasas de interés hace un año, y ahora es demasiado tarde para señalar un recorte de tasas".
¿Cuál es el futuro de ETH?
A medida que ETH aumenta, la capitalización de mercado de Ethereum ha superado al gigante de pagos Mastercard para ocupar el puesto 26 en el mundo por capitalización de mercado. Ayer, ETH subió más del 10% en el día y rompió brevemente un nuevo máximo, además del discurso moderado de Powell, existe la opinión de que la razón directa del avance de ETH a un nuevo máximo es en realidad la contracción corta del mercado, así que después de que aterrice el breve sentimiento, ¿cómo debería ir el mercado de ETH?
Muchos siguen siendo optimistas. Tom Lee publicó después del discurso de Powell que el discurso de Powell fue interpretado como moderado, lo que estuvo en línea con las expectativas y fue positivo para las criptomonedas (BTC, ETH). Yi Lihua, fundador de "e Marshal" Liquid Capital (anteriormente LD Capital), también publicó que "ETH ha puesto fin a un mercado bajista de una semana, y se espera que nos encontremos con una nueva ronda de aumento con el recorte unánime de la tasa de interés que esperábamos".
Aunque Arthur Hayes alguna vez creyó que no habría señales de un recorte de tasas antes del discurso de Powell, dijo en una entrevista: "Mientras ETH rompa el máximo histórico, el alza se abrirá por completo y el precio alcanzará los USD 10,000 - USD 20,000". Después
del discurso de Powell, cuando el precio de ETH rompió un nuevo máximo, un OG de Bitcoin depositó 300 BTC en Hyperliquid para intercambiar ETH, y ya ha obtenido una ganancia flotante de más de $ 160 millones, y ahora tiene 118,277 ETH y 135,265 ETH en posiciones largas.
Al mismo tiempo, la muy observada ballena "$125,000 rollover long ETH" apostó por recortes de tasas de interés a ETH largo antes del discurso de Powell, y a medida que aumentaba el repunte nocturno, aumentó su posición a través de la reinversión de ganancias flotantes, y su posición de ETH aumentó de 4,000 en la apertura de la posición en la mañana del 22 de agosto a 25,100, con un valor de posición de $120 millones y una ganancia flotante de $5.5 millones, y el precio de liquidación actual de la posición es de $4,666.
Huang Licheng, el hermano mayor de Maji, que posee "balas infinitas", también ha cerrado sus posiciones largas en BTC, HYPE, PUMP, YZY y otras posiciones con pérdidas. Solo quedaron posiciones largas apalancadas de ETH 25 veces, con una ganancia flotante de más de 3 millones de dólares y una ganancia total de alrededor de 37 millones de dólares, lo que demuestra que todavía es optimista sobre el futuro de ETH.
Pero el mercado también está sobrecalentado en este momento, y los traders también deberían estar cuerdos. Un trader de FOMO vendió 2,277 ETH (por valor de USD 9.57 millones) a USD 4,203 hace 5 días, y compró 1,966 ETH (por valor de USD 957 millones) a USD 4,869 hace unas 6 horas porque FOMO estaba persiguiendo el alza. Actualmente, ha perdido alrededor de 311 ETH (por un valor de $ 1.5 millones).
Aunque Powell envió una señal positiva sobre el recorte de la tasa de interés esta vez, aún se desconoce la implementación real. Hammack de la Fed dijo con cautela después del discurso de Powell: "Escuché que el presidente de la Fed, Powell, está 'abierto' a las perspectivas políticas, pero la Fed debería apegarse a una política monetaria moderadamente estricta". Musalem, de la Fed, también agregó esta mañana: "Si se recortan las tasas de interés debe considerar toda la trayectoria de las tasas de interés, no solo la decisión sobre las tasas de interés en una reunión determinada". La inflación ya está por encima del objetivo y existen riesgos continuos. El próximo informe de empleo puede ser suficiente para justificar la necesidad de un recorte de tasas, o puede no ser suficiente, dependiendo de lo que trate el informe. "
Tendremos que esperar y ver cómo se comportan el mercado de criptomonedas y el mercado de ETH.