Hoe kies je een gedecentraliseerde stablecoin? Vergelijking van USDe, DAI, USDD Het is algemeen bekend dat zowel presidenten als traditionele industrie-giganten beginnen te investeren in stablecoins, en binnen stablecoins zijn er twee hoofdtypen: gedecentraliseerde stablecoins en gecentraliseerde stablecoins. Onlangs vragen mensen me vaak hoe ze een gedecentraliseerde stablecoin moeten kiezen, dus ik zal de drie meest bekende vergelijken. 1/ Ten eerste de minting-methode Voor een stablecoin is de minting-methode ook erg belangrijk; een methode die vriendelijk is voor zowel beginners als ervaren DeFi-gebruikers is de meest uitgebreide. USDe Mint USDe door ETH of stETH te staken op het Ethena-platform en deel te nemen aan delta-neutrale strategieën. Je moet ETH bezitten. DAI Mint DAI door ETH, WBTC en andere crypto-activa te staken in een Maker Vault, terwijl je ook een stabiliteitsvergoeding moet betalen. USDD Mint USDD door TRX, sTRX, USDT te staken in een USDD Vault of gebruik USDT voor een 1:1 tweezijdige uitwisseling van USDD via de PSM-module op de officiële website. 2/ Vervolgens is er de onmisbare discussie over het risico van de-pegging Het grootste zorgpunt voor stablecoins is het risico van de-pegging, zoals eerder het geval was met UST en Luna, die nooit meer terugkwamen. Dus om stabiele winsten te realiseren, moet je letten op de stabiliteitsmethode en of er een risico van de-pegging is. USDe USDe handhaaft een 1:1 dollar-pegging via delta-neutrale strategieën, afhankelijk van algoritmes en markt-arbitrage. Maar in extreme marktomstandigheden kan de hedging-strategie falen, wat kan leiden tot een tijdelijke de-pegging. Historische gegevens tonen aan dat USDe ooit een tijdelijke de-pegging heeft ervaren. DAI DAI handhaaft een 1:1 dollar-pegging door overgecollateraliseerde crypto-activa, afhankelijk van slimme contracten en arbitrage-mechanismen om vraag en aanbod aan te passen. Als de prijs van de onderpandactiva dramatisch daalt, kan dit liquidatie triggeren, wat leidt tot een vermindering van de DAI-aanvoer en een tijdelijke de-pegging. USDD USDD handhaaft stabiliteit door overgecollateraliseerde activa + de PSM-module, waarbij de PSM-module meer dan 90% van de totale waarde vertegenwoordigt. In extreme marktomstandigheden hoef je je geen zorgen te maken, omdat je altijd een 1:1 tweezijdige uitwisseling kunt doen. 3/ Tot slot is er de opbrengst waar we ons zorgen over maken Zodra de veiligheid is vastgesteld, willen we zeker een stablecoin kiezen met een geschikte opbrengst om te gebruiken of te staken voor winst. Hier nemen we de officiële opbrengsten van de drie stablecoins. USDe De officiële opbrengst van het USDe-protocol is relatief onstabiel, met een piek van 28% in het afgelopen jaar en een minimum van ongeveer 3,5%. De recente gegevens liggen rond de 9%. DAI DAI heeft een opbrengst van ongeveer 3,24% op AAVE, wat relatief laag is in de recente markt, terwijl andere protocollen iets hogere opbrengsten hebben, maar met een kleinere TVL. USDD USDD heeft een opbrengst van ongeveer 6% op JustLend, dat officieel wordt ondersteund, en kan in sommige CEX's 8-10% opbrengst bereiken, wat zeer stabiel is. Dus welke denk jij dat het beste bij je past?