Hva er mulighetene for anvendelsen av stablecoin-mekanismen i amerikanske dollar i SOL-økosystemet og den lovgivningsmessige konteksten? Stablecoin-mekanismen i amerikanske dollar og valutamultiplikatoreffekten Driftsmekanismen til stablecoins er å utstede en $1 stablecoin (som USDC) uten å ødelegge den opprinnelige $1, slik at den kan fortsette å flyte i spesifikke markeder (som det amerikanske finansmarkedet), og dermed oppnå en valutamultiplikatoreffekt og øke markedslikviditeten uten å utløse inflasjon eller avskrivninger. Denne mekanismen brukes på stablecoinen USV i Solana-økosystemet, som preger USV ved å love SOL å forbedre kapitaleffektiviteten ved å "en SOL blir to SOL". Brukere kan tjene inntekt ved å satse SOL og bruke USV for å delta i DeFi-økosystemet og tjene ekstra avkastning. Stablecoin-lovgivning og virkningen av kryptomarkedet USA fremmer raskt Stablecoin-lovgivningen for å aktivere "valutarettigheter"-fortellingen, med sikte på å bygge den inn i en form for dollar i kryptoens "parallelle verden" ved å kontrollere utstedelsen av stablecoins. Kjernemålene inkluderer: · Kontroller Crypto Dollar Capital: Få kontroll over utstedelse av stablecoin gjennom lovgivning og overholdelse, som veileder markedsaktivaprisene. · Utvid likviditeten i amerikanske dollar: Forbedre den globale innflytelsen til amerikanske dollar, forhindre kapitalflukt og tiltrekke seg offshorekapital. · Kortsiktige fordeler: Lovgivning fremmer kapitalstrømmer og aktive markeder, og fremmer rask industriekspansjon, men vi må være årvåkne mot boblerisiko. De første stablecoin-aksjene Circle (USDC-utstedelse) amerikanske aksjer firedoblet seg på tre dager på markedet, og satte ny rekord for den høyeste tredagers økningen i en stor børsnotering siden 2020. Differensieringen mellom sentraliserte og desentraliserte stablecoins Stablecoin-lovgivning vil drive markedsdifferensiering, og danne to leire: · Sentraliserte stablecoins: som USDC, som er kompatible, sikre og har sterke påtegninger, men som er dypt bundet til rentesystemet i amerikanske dollar og er underlagt amerikansk rettslig tilsyn. · Desentraliserte stablecoins: som DAI, som er knyttet til amerikanske dollar, men mer fleksible, har sterke DeFi-attributter og er ikke underlagt amerikanske forskrifter. For tiden er desentraliserte stablecoins (som DAI og LUSD) hovedsakelig konsentrert om Ethereum (ETH)-nettverket, med totalt rundt 70 milliarder dollar i ETH stablecoins, mens Solana (SOL) bare er rundt 4 milliarder dollar, og mer enn 90 % er sentraliserte stablecoins som USDT og USDC. SOL-økosystemet er mindre desentralisert, men har et stort potensial. Så hva er de nåværende mulighetene i SOL-økosystemet? Front-end time så @CryptoPainter_X artister de delte en project@convergent_so Dette er et prosjekt for å utvikle desentraliserte stablecoins i Solana-økosystemet, og prøver å lage en innfødt desentralisert stablecoin USV gjennom binding med Jito og Pyth for å fylle markedsgapet i SOL-økosystemet. Konvergent mekanisme · Kjerne prosess: Brukere satser SOL → innsats for å lage USV-→ for JitoSOL-→ for DeFi-scenarier (f.eks. handel, LP). USV-utlån har 0 renter, og brukere kan tjene innsatsinntekter, MEV-inntekter og USV DeFi-inntekter samtidig. · Viktige lenker: Jito: Gir SOL-innsats, med et nåværende løfte på 18 millioner SOL (omtrent 3,2 milliarder dollar) og en årlig avkastning på opptil 8 %. Nexus: USV settes inn i Nexus for arbitrasje som en likviditetsreserve for å garantere systemets soliditet. Brukere kan motta likvidasjonsavkastning (i form av JitoSOL) og $CVGT token-belønninger, og kan kreve belønninger uten å ta ut USV. · Fordel: Bind deg til JTO og dra nytte av LST-fordelene (Liquid Staking Token) for å øke likviditeten. Kombinert med Pyth-orakelstøtte sikrer det stabil drift av DeFi. Løs de renters rentebehovene til SOL-innehavere og forbedre kapitaleffektiviteten. For tiden er denne plattformen den første som utstedes Convergents styringstoken $CVGT (CA: B7zNKphr8fjczB71oi9uF9pCd5XSNJvBn78TVF7kpump) · Oversikt: Convergents styringstoken, med en markedsverdi på rundt 2,5 millioner dollar og 2,300 innehavere, har ennå ikke blitt notert på børsen, er i de tidlige stadiene og har opplevd en lang periode med vasking, og dens nåværende posisjon kan sies å være relativt ideell. · Potensielt: Sterkt bundet til JTO, støttet av SOL-tjenestemenn og Jito Labs, er verdsettelsesvekstområdet stort. Hvis den kan bli leder for SOL desentraliserte stablecoins, kan den spise økningen i LST-markedet (SOL-panterenten er bare 4,5 %, et 10-doblet gap sammenlignet med ETH). · Nåværende situasjon: Markedsføringsinnsatsen er lav, Twitter-operasjoner er relativt lavmælte, og prosjektutviklingen er litt konservativ. Økologisk sammenligning mellom ETH og SOL ETH: Total stablecoin-forsyning: 70 milliarder dollar. Økologi: Høy grad av desentralisering, fullstendig økologi og konsentrasjon av vanlige desentraliserte stablecoins. Sentralisert avhengighet: Middels. SOL: Total stablecoin-forsyning: 4 milliarder dollar. Økologi: Primær desentralisering, svært avhengig av USDT og USDC. Potensial: Høy ytelse, lave avgifter, egnet for DeFi-utvikling, men trenger å øke beholdningen av desentraliserte stablecoins og LST-er. Hvis SOL ønsker å ta igjen ETH, må den gjøre en innsats på DeFi-feltet, med fokus på utvikling av desentraliserte stablecoins og LST-er for å bli kvitt sentralisert avhengighet. Muligheter og utfordringer sjanse · Lovgivningsmessig differensiering: Hvis sentraliserte stablecoins styrkes under regulering, kan fond som ikke ønsker å bli regulert strømme inn i SOL-økosystemet, noe som øker etterspørselen etter desentraliserte stablecoins. · LST-potensial: SOL-løfterenten er lav, og LST-markedet har mye rom for vekst, og Convergent kan bruke JTOs løfte på 3,2 milliarder dollar til å ekspandere raskt. · DeFi-etterspørsel: Selv om populariteten til DeFi er lav i denne syklusen, er etterspørselen i markedet stabil, og SOLs høyytelsesegenskaper er egnet for å bære DeFi-innovasjon. · Convergents alfapotensial: Lav markedsverdi, tidlig stadium, sterk bakgrunnsstøtte (JTO, Pyth, SOL offisiell), hvis den utvikles jevnt, kan bli en målestokk for SOL desentraliserte stablecoins. utfordring 1. Lovgivningsmessige risikoer: Hvis USA fremmer stablecoins for å være støttet av amerikanske dollar, kan sentraliserte stablecoins (som USDT) bli påvirket, og desentraliserte stablecoins må håndtere regulatorisk press. 2. Protokolldybde: Hvorvidt Convergents TVL og likvidasjonsmekanisme er tilstrekkelige til å håndtere "svart svane"-hendelsen. 3. Insentivmodell: Du kan møte arbitrasjerisiko i det tidlige stadiet, noe som fører til at ull høstes. 4. JTO-avhengighet: Overavhengighet av JTO kan utgjøre et enkelt risikopunkt. 5. Konkurransepress: ETH stablecoins kan ta SOL-markedsandeler gjennom brobygging, og SOL må forstå utviklingstakten. sammendrag Stablecoin-lovgivningen vil omforme kryptomarkedsmønsteret, fremme industriekspansjon på kort sikt og observere virkningen av differensiering på lang sikt. SOL-økosystemet passert Prosjekter som Convergent, ved hjelp av infrastruktur som Jito og Pyth, forventes å fylle markedshull og forbedre DeFi-konkurranseevnen. Som et low-cap alpha-prosjekt har $CVGT potensial for verdsettelsesvekst, men det må håndtere flere utfordringer som lovgivning, protokolldesign og konkurranse. I løpet av de neste fem til ti årene forventes SOL-økosystemet å oppnå gjennombrudd innen DeFi-feltet med fordelene med høy ytelse og lave avgifter, og investorer kan ta hensyn til utviklingsdynamikken samtidig som de opprettholder årvåkenhet mot risiko.