¿El precio de las acciones de Coinbase está a punto de romper un nuevo máximo y los estadounidenses van a "especular" con las pensiones?

Autor: 1912212.eth, Foresight News

El mercado de criptomonedas ha marcado recientemente el comienzo de un gran repunte, con BTC incluso superando los 123.000 dólares para alcanzar un máximo histórico, y Ethereum logrando cuatro ganancias semanales consecutivas, superando con éxito los 3.600 dólares, y el sentimiento de participación en el mercado se ha recuperado significativamente, con la capitalización total del mercado disparándose a un máximo histórico de 3,8 billones de dólares. Al mismo tiempo, la intersección del mercado de criptomonedas y el mercado de valores de EE. UU. también está experimentando un repunte significativo.

El precio de las acciones de Coinbase Global (COIN) alcanzó un máximo de 415,96 dólares esta semana y ahora está a tiro de piedra de su máximo histórico de 429 dólares, cuando alcanzó un mínimo de 142 dólares hace tres meses. Coinbase, el exchange de criptomonedas más grande del mundo, ha duplicado sus ingresos a $ 6.6 mil millones en 2024, y aunque disminuyó significativamente en el primer trimestre de este año, el mercado de criptomonedas de ingresos se recuperó en el segundo trimestre y su rendimiento de ingresos puede recuperarse.

Las acciones estadounidenses y el exchange de criptomonedas Robinhood también alcanzaron su máximo histórico de 106,64 dólares, un aumento de más de 3 veces desde un mínimo de 30 dólares en abril de este año.

Strategy (MSTR), como la "acción en la sombra" de Bitcoin, tiene un precio de acción de $ 442 y ahora ha subido a un récord de $ 126.8 mil millones. En marzo de este año, su mínimo fue de solo $ 231, un aumento de casi 1 veces. Strategy se encuentra actualmente entre las 100 principales empresas que cotizan en bolsa en los EE. UU. por capitalización de mercado, con una capitalización de mercado de menos de $ 2 mil millones hace cinco años. Al 13 de julio, Strategy tenía 601,550 BTC en sus tenencias, por un total de aproximadamente USD 72 mil millones y un costo promedio de USD 66,384. El precio de las acciones de MSTR subió como resultado.

Otras acciones mineras como Marathon Digital (MARA) y Riot Platforms (RIOT) también subieron entre un 5% y un 10% durante la semana, respectivamente, estimuladas por los nuevos máximos de Bitcoin. Aunque Tesla (TSLA) no es una acción criptográfica pura, sus reservas de Bitcoin (alrededor de 10,000 monedas) también han impulsado indirectamente el precio de sus acciones, con un aumento acumulado de alrededor del 20% en 2025.

Además del fuerte aumento en el mercado de criptomonedas, ¿cuáles son los factores positivos detrás de él?

Trump permitirá que las pensiones inviertan en criptomonedas y oro

El Financial Times informó que Trump se está preparando para abrir las criptomonedas, el oro y el capital privado al mercado de pensiones de EE. UU. de $ 9 billones, una medida que estimulará un cambio fundamental en la forma en que los estadounidenses administran sus ahorros. Según tres personas familiarizadas con el asunto, se espera que Trump firme una orden ejecutiva tan pronto como esta semana para abrir inversiones alternativas más allá de las acciones y bonos tradicionales para los planes de jubilación 401k. Estas inversiones involucrarán una amplia gama de clases de activos, desde activos digitales hasta metales, así como fondos enfocados en adquisiciones corporativas, préstamos privados y transacciones de infraestructura.

Este cambio fue motivado por estimular el crecimiento económico y la innovación. La administración Trump cree que las inversiones tradicionales para la jubilación tienen bajos rendimientos (5-7% anualizado en promedio), mientras que activos como las criptomonedas han tenido un desempeño sólido durante la última década. El mayor beneficio de esta política es la inyección de fondos y la legalización del mercado. Primero, incluso el 1-2% del mercado de jubilación de USD 9 billones asignado a las criptomonedas podría generar decenas de miles de millones de dólares en nuevos fondos. En segundo lugar, las políticas acelerarán la adopción institucional y la integración de las criptomonedas. Los fondos de pensiones son tenedores a largo plazo y su entrada reducirá la volatilidad del mercado y proporcionará una liquidez más estable.

Esto hará subir directamente los precios de las principales criptomonedas como Bitcoin, Ethereum y XRP. Los datos históricos muestran que eventos similares de entrada institucional, como la aprobación de ETF de Bitcoin, han provocado que los precios de BTC aumenten más del 30% en un corto período de tiempo. Esta financiación incremental amplificará el efecto alcista, impulsará los precios de Bitcoin al alza y estimulará el regreso de la temporada de altcoins.

Se espera que la Fed recorte las tasas de interés en la segunda mitad del año

Esto se refleja en el último pronóstico económico de la Fed publicado en junio. Las previsiones de entonces mostraban que 10 de los 19 funcionarios presentes esperaban al menos dos recortes de tipos para finales de año, mientras que 7 creían que no habría recortes de tipos hasta 2025, lo que refleja diferentes juicios internos sobre las perspectivas de inflación.

(Gráfico de puntos medios del SEP de junio de la Fed)

Esta divergencia afecta directamente las expectativas políticas del mercado. Los datos de Polymarket muestran que la probabilidad de un recorte de tasas de 50 puntos básicos este año es actualmente solo del 35%, mientras que la probabilidad de no recortar las tasas de interés ha aumentado al 18%, lo que refleja las expectativas pesimistas del mercado sobre los recortes de las tasas de interés.

A pesar de los recientes comentarios agresivos de varios funcionarios, los inversores no han perdido por completo la esperanza de recortes de las tasas de interés. El mercado ve una probabilidad ligeramente superior al 50% de que la Fed decida recortar las tasas de interés en su reunión de política monetaria de septiembre. Según los datos de CME FedWatch, la probabilidad de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en julio es del 4,7% y la probabilidad de mantener las tasas de interés sin cambios es del 95,3%. La probabilidad de que la Fed mantenga los tipos de interés sin cambios en septiembre es del 33,9%, la probabilidad de un recorte acumulado de 25 puntos básicos es del 63,1% y la probabilidad de un recorte acumulado de 50 puntos básicos es del 3%.

Daly, de la Fed, dijo que dos recortes de tasas este año es una expectativa razonable. Trump también continuó expresando públicamente su descontento con Powell en las redes sociales, presionándolo para que redujera las tasas de interés.

Cuando el recorte de tasas de la Fed esté a punto de determinarse, los activos de riesgo estarán listos para una ola mayor de ganancias.