De aandelenkoers van Coinbase staat op het punt een nieuw hoogtepunt te bereiken en Amerikanen gaan pensioenen "speculeren"?

Auteur: 1912212.eth, Foresight Nieuws

De cryptomarkt heeft onlangs een grote opleving ingeluid, waarbij BTC zelfs door $ 123.000 brak om een recordhoogte te bereiken, en Ethereum vier opeenvolgende wekelijkse winsten behaalde, met succes door $ 3.600 brak, en het sentiment van marktparticipatie is aanzienlijk hersteld, waarbij de totale marktkapitalisatie is gestegen tot een recordhoogte van $ 3,8 biljoen. Tegelijkertijd beleeft de kruising van de cryptomarkt en de Amerikaanse aandelenmarkt ook een aanzienlijke rally.

De aandelenkoers van Coinbase Global (COIN) bereikte deze week een hoogtepunt van $ 415,96 en is nu slechts een steenworp verwijderd van het hoogste punt ooit van $ 429, toen het drie maanden geleden een dieptepunt van $ 142 bereikte. Coinbase, 's werelds grootste crypto-uitwisseling, heeft zijn omzet verdubbeld tot $ 6,6 miljard in 2024, en hoewel het in het eerste kwartaal van dit jaar aanzienlijk daalde, trok de cryptomarkt in het tweede kwartaal aan en kunnen de inkomstenprestaties aantrekken.

De Amerikaanse aandelen en crypto-uitwisseling Robinhood bereikten ook het hoogste punt ooit van $ 106,64, een stijging van meer dan 3 keer ten opzichte van een dieptepunt van $ 30 in april van dit jaar.

Strategy (MSTR), als de "schaduwaandeel" van Bitcoin, heeft een aandelenkoers van $442 en is nu gestegen tot een recordhoogte van $126,8 miljard. In maart van dit jaar was de bodem slechts $ 231, een stijging van bijna 1 keer. Strategy behoort momenteel tot de top 100 van beursgenoteerde bedrijven in de VS op basis van marktkapitalisatie, met een marktkapitalisatie van minder dan $ 2 miljard vijf jaar geleden. Op 13 juli had Strategy 601.550 BTC in zijn bezit, in totaal ongeveer $ 72 miljard en een gemiddelde kostprijs van $ 66.384. De aandelenkoers van MSTR steeg als gevolg daarvan.

Andere mijnbouwaandelen zoals Marathon Digital (MARA) en Riot Platforms (RIOT) stegen ook met respectievelijk 5%-10% tijdens de week, gestimuleerd door nieuwe Bitcoin-hoogtepunten. Hoewel Tesla (TSLA) geen puur crypto-aandeel is, hebben de Bitcoin-reserves (ongeveer 10.000 munten) ook indirect de aandelenkoers opgedreven, met een cumulatieve stijging van ongeveer 20% in 2025.

Wat zijn, naast de sterke stijging van de cryptomarkt, de positieve factoren erachter?

Trump zal pensioenen toestaan om te investeren in cryptocurrencies en goud

De Financial Times meldde dat Trump zich voorbereidt om cryptocurrencies, goud en private equity open te stellen voor de Amerikaanse pensioenmarkt van $ 9 biljoen, een stap die een fundamentele verschuiving zal veroorzaken in de manier waarop Amerikanen hun spaargeld beheren. Volgens drie mensen die bekend zijn met de zaak, wordt verwacht dat Trump deze week al een uitvoerend bevel zal ondertekenen om alternatieve beleggingen open te stellen naast traditionele aandelen en obligaties voor 401k pensioenplannen. Deze investeringen zullen betrekking hebben op een breed scala aan activaklassen, van digitale activa tot metalen, evenals fondsen die gericht zijn op bedrijfsovernames, onderhandse leningen en infrastructuurtransacties.

Deze verschuiving werd ingegeven door het stimuleren van economische groei en innovatie. De regering-Trump is van mening dat traditionele pensioenbeleggingen een laag rendement hebben (gemiddeld 5-7% op jaarbasis), terwijl activa zoals crypto de afgelopen tien jaar sterk hebben gepresteerd. Het grootste voordeel van dit beleid is de injectie van fondsen en de legalisering van de markt. Ten eerste zou zelfs 1-2% van de $ 9 biljoen pensioenmarkt die aan crypto is toegewezen, tientallen miljarden dollars aan nieuwe fondsen kunnen opleveren. Ten tweede zal het beleid de institutionele acceptatie en mainstreaming van crypto versnellen. Pensioenfondsen zijn langetermijnhouders en hun toetreding zal de marktvolatiliteit verminderen en zorgen voor een stabielere liquiditeit.

Dit zal de prijzen van reguliere cryptocurrencies zoals Bitcoin, Ethereum en XRP direct opdrijven. Historische gegevens tonen aan dat vergelijkbare institutionele instroomgebeurtenissen, zoals de goedkeuring van Bitcoin ETF's, ervoor hebben gezorgd dat de BTC-prijzen in korte tijd met meer dan 30% zijn gestegen. Deze incrementele financiering zal het bull-effect versterken, de Bitcoin-prijzen opdrijven en de terugkeer van het altcoin-seizoen stimuleren.

De Fed zal naar verwachting de rente in de tweede helft van het jaar verlagen

Dit komt tot uiting in de laatste economische prognose van de Fed die in juni werd gepubliceerd. Uit prognoses bleek destijds dat 10 van de 19 aanwezige functionarissen tegen het einde van het jaar ten minste twee renteverlagingen verwachtten, terwijl 7 geloofden dat er tot 2025 geen renteverlagingen waren, als gevolg van verschillende interne oordelen over de inflatievooruitzichten.

(Fed juni SEP mid-dot plot)

Deze divergentie heeft een directe invloed op de beleidsverwachtingen van de markt. Uit gegevens op Polymarket blijkt dat de kans op een renteverlaging met 50 basispunten dit jaar momenteel slechts 35% is, terwijl de kans op een renteverlaging niet is gestegen tot 18%, wat de pessimistische verwachtingen van de markt voor renteverlagingen weerspiegelt.

Ondanks recente havikistische opmerkingen van een aantal functionarissen hebben beleggers de hoop op renteverlagingen niet helemaal opgegeven. De markt acht de kans iets groter dan 50% dat de Fed tijdens haar beleidsvergadering in september zal besluiten de rente te verlagen. Volgens gegevens van CME FedWatch is de kans op een renteverlaging met 25 basispunten in juli 4,7% en is de kans dat de rente ongewijzigd blijft 95,3%. De kans dat de Fed de rente in september ongewijzigd zal houden is 33,9%, de kans op een cumulatieve renteverlaging van 25 basispunten is 63,1% en de kans op een cumulatieve renteverlaging van 50 basispunten is 3%.

Daly van de Fed zei dat twee renteverlagingen dit jaar een redelijke verwachting is. Trump bleef ook publiekelijk zijn ongenoegen over Powell uiten op sociale media en zette hem onder druk om de rente te verlagen.

Wanneer de renteverlaging van de Fed op het punt staat te worden bepaald, zullen risicovolle activa klaar zijn voor een grotere golf van winsten.