Pozițiile furnizorilor de lichiditate în Uni v3/v4 colectează comisioane numai atunci când prețul este în interval.
Cât timp rămâne prețul într-un interval dat (în așteptare)?
1/7 A scurt 🧵
TLDR; E[time-in-range] = halfWidth^2/σ^2, și putem folosi acest lucru pentru a găsi volatilitatea realizată a unui pool!
2/7 Vom lua în considerare pozițiile centrate pe prețul curent la momentul T=0 și vom monitoriza cât timp durează prețul pentru a mișca un anumit număr de tick-uri în sus sau în jos.
În exemplul de mai jos, o poziție este bătută pe 1 ianuarie 2022, iar prețul a depășit ±2%, ±3%, ±5% și ±10% în <6 zile
4/7 În timp ce timpii de traversare par să convergă pentru timpi scurti de ieșire (vezi 10, 20, 30bps), se dovedește că timpul mediu de așteptare se scalează ca pătratul intervalului h: waitTime ~ h^2.
Deduc de ce există această relație pe baza lucrărilor lui Andersen 2008 și @SinclairEuan 2014
5/7 Această lege h^2 este o consecință a prețului *ticks* care urmează o mișcare browniană cu pași distribuiți normal: într-un BM, deplasarea medie după un timp t scalează ca σ*t^2, unde σ=volatilitate.
Această relație poate fi inversată pentru a estima σ din timpii medii de traversare!
7/7 Informații cheie:
- Timpul mediu petrecut într-un interval ±h se scalează ca (h/σ)^2
- E[prima oră de ieșire] poate fi utilizată pentru a dezvolta estimatori de volatilitate rezilienți și eficienți
- Calculul volatilității în pool-ul ETH-USDC poate evidenția evenimentele macro volatile
2,24 K
11
Conținutul de pe această pagină este furnizat de terți. Dacă nu se menționează altfel, OKX nu este autorul articolului citat și nu revendică niciun drept intelectual pentru materiale. Conținutul este furnizat doar pentru informare și nu reprezintă opinia OKX. Nu este furnizat pentru a fi o susținere de nicio natură și nu trebuie să fie considerat un sfat de investiție sau o solicitare de a cumpăra sau vinde active digitale. În măsura în care AI-ul de generare este utilizat pentru a furniza rezumate sau alte informații, astfel de conținut generat de AI poate să fie inexact sau neconsecvent. Citiți articolul asociat pentru mai multe detalii și informații. OKX nu răspunde pentru conținutul găzduit pe pagini terțe. Deținerile de active digitale, inclusiv criptomonedele stabile și NFT-urile, prezintă un grad ridicat de risc și pot fluctua semnificativ. Trebuie să analizați cu atenție dacă tranzacționarea sau deținerea de active digitale este adecvată pentru dumneavoastră prin prisma situației dumneavoastră financiare.